Rentabilitatea- indicator al eficienţei utilizării Bani sau alte resurse. Exprimat ca raport sau ca procent.
Pentru a evalua o întreprindere sau o bancă, se obișnuiește să se utilizeze mai mulți indicatori ai profitabilității:
- rentabilitatea activelor (ROA). Reprezintă coeficientul profitului realizat de întreprindere cu valoarea medie a activelor în perioada analizată.
La calcularea acestui indicator sunt luate în considerare atât activele proprii, cât și cele atrase, precum împrumuturi, creanțe etc.. De exemplu, la 1 ianuarie 2012, profitul net al Sberbank a fost de 321.891.079. activele nete– 10.975.636.300 mii.Astfel, randamentul activelor este de 2,9%;
- rentabilitatea principalului active de producție(ROFA) se calculează în mod similar, dar în locul activelor se ia doar costul mijloacelor fixe de producție;
- rentabilitatea active circulante - raportul dintre profitul net și acea parte a activelor care se află în mișcare: numerar în cont curent, mărfuri în depozit etc.;
- rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este un indicator de performanță fonduri proprii companie sau bancă. Reprezintă raportul dintre profitul net și capitalul autorizat plus capitalul suplimentar.
Continuând exemplul anterior, adăugăm date noi: de la 1 ianuarie 2012, capitalul Sberbank era egal cu 1.527.170.900 de mii de ruble. Atunci randamentul capitalului propriu este de 20,1%.
Diferența dintre randamentul activelor și randamentul capitalului propriu arată nivelul așa-numitului levier financiar. Efectul efectului de levier financiar apare prin utilizarea fondurilor împrumutate;
- rentabilitatea investiției (ROI) se calculează ca raportul dintre profitul net primit și costul investiției inițiale.
Să presupunem că un investitor a cumpărat acțiuni ordinare ale Sberbank în ianuarie 2011, când prețul era de 104,99 ruble pe acțiune, și a vândut-o în ianuarie 2012 pentru 80,12 ruble. Drept urmare, nu a primit un profit, ci o pierdere în valoare de 24,87 ruble pentru fiecare titlu. Astfel, eficienta investitiei s-a dovedit a fi negativa: -24,87/104,99*100%=-23,7%.
Pe lângă exemplele luate în considerare, se mai calculează și alte tipuri de rentabilitate: rentabilitatea produselor, a vânzărilor etc.
De ce este necesar să se calculeze raportul de eficiență al întreprinderilor și al întreprinderilor? Pentru a găsi pragul de rentabilitate, care arată câte produse trebuie să produci sau să vinzi pentru a-ți ajunge la pragul de rentabilitate și pentru a-ți acoperi cheltuielile. Acest prag este un indicator important pentru investitori - arată stabilitatea companiei, capacitatea acesteia de a plăti datorii și de a obține profit.
De asemenea, profitabilitatea vă permite să evaluați performanța întregii întreprinderi, comparând-o cu concurenții. Dacă nu ești la nivelul lor, atunci trebuie să schimbi ceva pentru a rămâne pe piață.
Este recomandabil să se continue studiul structurii și dinamicii veniturilor și cheltuielilor băncii prin analiza formării rezultatului financiar. Tabelul 6 prezintă date privind valoarea profitului de diferite tipuri.
Tabelul 6. Dinamica profitului Băncii A
| Grupa de cheltuieli | 2009., mii de ruble. | 2010., mii de ruble. | Rata de creștere a sumei, % | 2011., mii de ruble. | Rata de creștere a sumei, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Profit din operațiuni bancare și alte tranzacții | 494 073 | 1 411 571 | 186 | 1 016 227 | -28 |
| Profit operational | -93 131 | -1 306 395 | 1 303 | -940 437 | -28 |
| Profit din alte operațiuni | -32 339 | -12 029 | -63 | 627 | 105 |
| profitul bilantului | 368 603 | 93 147 | -75 | 76 417 | -18 |
| impozit pe venit | 88 465 | 22 355 | -75 | 15 283 | -32 |
| Profit net | 280 138 | 70 792 | -75 | 61 134 | -14 |
Profitul din operațiuni bancare și alte tranzacții reprezintă diferența dintre venituri și cheltuieli (grupa A din contul de profit și pierdere). Prin urmare, este considerat principalul tip de profit, care reflectă eficacitatea principalelor operațiuni bancare ale băncii și a altor tranzacții. Conform Tabelului 6, se poate observa că în toate cele trei perioade analizate, această valoare indicată a articolului a fost pozitivă și a reprezentat principalul element al profitului net al băncii.
Profitul operațional este diferența dintre veniturile și cheltuielile grupei B din contul de profit și pierdere. Conform tabelului 6, în ultimii trei ani, Banca A a primit doar pierderi din exploatare, care în fiecare an au redus din ce în ce mai semnificativ rezultate financiare activitățile sale. Motivul pierderilor la acest post este un exces semnificativ al cheltuielilor grupului B față de venitul corespunzător. Aceasta se referă, în primul rând, la comisioane plătite și primite și deduceri la fonduri și rezerve.
Principalul indicator absolut de performanță Banca Comerciala- profit net. Să analizăm dinamica profitului net al Băncii A. Conform Tabelului 10, indicatorul în cauză a înregistrat o scădere constantă de-a lungul a trei ani destul de semnificativ.
Deci, dacă în 2009 profitul net al băncii s-a ridicat la 280 de milioane de ruble, atunci în doi ani a scăzut de peste 4 ori și s-a stabilit la aproximativ 61 de milioane de ruble. Principalul factor care a influențat reducerea semnificativă a profitului net este creșterea depășită a cheltuielilor băncii față de veniturile acesteia.
Studiul valorii absolute a profitului net trebuie completat de analiza coeficientilor. Principalii indicatori relativi de evaluare a performanței sunt indicatori de rentabilitate (Tabelul 7).
Tabelul 7. Indicatorii de profitabilitate ai Băncii A și dinamica acestora, %
| Indicatori de rentabilitate | 2009. | 2010. | Rata de crestere | 2011. | Rata de crestere |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentabilitatea globală a băncii, Р 1 | 15,8 | 2,1 | -87 | 1 | -52 |
| Rentabilitatea netă a activelor (ROA), Р 2 | 2,7 | 0,6 | -78 | 0,5 | -17 |
| Randamentul total al activelor, Р 3 | 3,5 | 0,8 | -77 | 0,5 | -38 |
| Rentabilitatea capitaluri proprii, R4 | 27 | 4,6 | -83 | 3,7 | -20 |
| Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE), Р 5 | 82 | 17,4 | -79 | 15 | -14 |
| Rentabilitatea activelor câștigătoare, Р 6 | 3 | 0,7 | -77 | 0,6 | -14 |
Conform Tabelului 7, profitabilitatea globală a băncii, care caracterizează valoarea profitului pe unitatea de cost, în 2009 a fost de aproape 16%. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de cheltuieli efectuate, banca a primit un profit de 16 copeici. Trebuie remarcat faptul că această cifră este destul de mare și indică munca eficienta Banca Comerciala. Cu toate acestea, în dinamică există o scădere semnificativă a valorii lui P1 la 1% în 2011. Rentabilitatea globală a scăzut din cauza unei scăderi semnificative a profiturilor și a creșterii cheltuielilor totale ale băncii.
Indicatorul - profitabilitate netă (ROA) - caracterizează eficacitatea plasamentelor bancare. În 2009, acesta a fost la nivelul de 2,7%, ceea ce a însemnat primirea a aproape 3 copeici de profit net pentru fiecare rublă a activelor Băncii A. În următoarele două perioade, profitabilitatea a scăzut la 0,5%. În general, valorile rentabilității nete a activelor băncii în cauză corespund standardelor din practica mondială, conform cărora valoarea P2 poate fi de până la 4% și mai mare. Scăderea ROA în dinamică se datorează scăderii simultane a profitului net și creșterii activelor băncii.
Rentabilitatea capitalurilor proprii, care caracterizează eficiența conducerii de vârf a băncii, este unul dintre cei mai importanți indicatori pentru acționari. În 2009, indicatorul P 4 a fost de 27%, ceea ce înseamnă 27 de copeici de profit net pentru fiecare rublă de capital social. Această valoare corespundea nivelului standard, care este de 15-40%. Cu toate acestea, în 2010-2011 situația s-a schimbat în rău, iar randamentul capitalului propriu a scăzut la 3-5%. În primul rând, acest lucru se datorează faptului că în perioadele analizate s-a înregistrat o scădere semnificativă a profitului net al băncii și o creștere a capitalului propriu.
Cel mai cunoscut indicator al rentabilității în teoria mondială a bancarului este rentabilitatea capitalului propriu (ROE). Mai jos în această lucrare se va desfășura analiza factorilor ROE, deci acest moment ar trebui să mergeți la ultimul indicator prezentat în tabel. 6, - rentabilitatea activelor de câștig. Valoarea acestuia arată care ar fi nivelul ROA dacă toate activele băncii ar fi profitabile. În 2009, valoarea lui P 6 era de 3%, iar doi ani mai târziu a scăzut la 0,6%. Aceasta înseamnă că, dacă toate activele băncii ar fi profitabile, randamentul activelor acesteia nu ar fi de 2,7%, ci de 3% în 2009. Scăderea profitabilității activelor generatoare de venituri a fost cauzată de reducerea profitului net al băncii și creșterea simultană a valorii activelor generatoare de venit.
Indicatorii băncii de analiză a veniturilor, cheltuielilor și profitului sunt un set de patru cele mai importante rapoarte, primul dintre care este raportul dintre comisioane și veniturile din dobânzi. Cu acesta, puteți evalua raportul dintre veniturile fără risc și cele riscante ale băncii. Conform tabelului 8, initial in 2009 valoarea acestui coeficient era egala cu 0,4. Aceasta înseamnă că veniturile din comisioane, care în practica bancară sunt clasificate drept venit fără risc, se ridicau la 40% din veniturile din dobânzi (risc). Apoi, în perioada 2010-2011, coeficientul K 1 a scăzut la 0,007. Această tendință este negativă, deoarece valoarea acestui coeficient ar trebui să fie cât mai mare posibil. Scăderea nivelului său este o consecință a unei scăderi semnificative a veniturilor din comisioane și a creșterii dobânzii.
Tabelul 8. Indicatorii de evaluare a performanței băncii A și dinamica acestora
| Denumirea coeficienților | 2009. | 2010. | Rata de crestere | 2011. | Rata de crestere |
|---|---|---|---|---|---|
| Raportul dintre comisioane și venituri din dobânzi, K 1 | 0,4 | 0,03 | -92,5 | 0,007 | -77 |
| Raportul dintre veniturile și cheltuielile din dobânzi, K 2 | 1,9 | 1,8 | -5 | 1,4 | -22 |
| Rata de acoperire a costurilor fără riscuri, K 3 | 0,2 | 0,01 | -95 | 0,002 | -80 |
| Raportul cost-eficiență, K 4 | 1,2 | 1,02 | -15 | 1,01 | -0,9 |
Raportul dintre veniturile și cheltuielile din dobânzi ale băncii evaluează profitabilitatea operațiunilor băncii asociate cu riscul. Conform Tabelului 8, pentru cei trei ani analizați, coeficientul K2 a scăzut de la 1,9 în 2009 la 1,4 în 2011. O scădere a acestui indicator indică o scădere a eficienței activităților băncii cu creșterea riscurilor. Principalul motiv pentru o astfel de dinamică este creșterea cheltuielilor cu dobânzile, depășind creșterea veniturilor similare ale băncii.
Un alt indicator utilizat în analiza veniturilor, cheltuielilor și profiturilor unei bănci este rata de acoperire a cheltuielilor fără risc, care arată cât de mult veniturile din operațiuni fără risc acoperă cheltuielile totale. Valoarea lui K 3 pentru Banca A nu corespunde valorii normative (K 3 ar trebui să tinde spre 1) și pe toată perioada analizată scade, tinzând spre 0. Principalul factor care a determinat o astfel de dinamică este reducerea simultană a veniturilor din comisioane și creşterea cheltuielilor totale ale băncii. Ultimul coeficient din grupul luat în considerare este coeficientul cost-eficiență, care evaluează eficiența băncii, capacitatea acesteia de a acoperi cheltuielile cu venituri. Pentru banca analizată, valoarea K 4 corespunde valorii normative - mai mult de 1. Aceasta indică rentabilitatea activității. Cu toate acestea, în dinamică, valoarea K 4 este redusă, astfel încât conducerea băncii trebuie să ia măsuri urgente pentru a maximiza veniturile și a minimiza costurile. Tocmai din cauza creșterii costurilor care depășește creșterea veniturilor scade valoarea raportului de eficiență a costurilor.
Alături de metoda coeficienților, analiza factorială este utilizată și în evaluarea eficienței managementului băncii. Cu ajutorul acestuia este posibil să se investigheze venitul net și randamentul capitalului propriu. Tabelul 9 oferă date justificative pentru analiza profitului de către model factorial DuPont. Coeficienții H 2 , H 3 și H 4 se calculează conform formulelor 1 și 2. Valorile profitului net și venitului total sunt preluate din situațiile de profit și pierdere ale capitalului propriu și activelor - din bilanţ.
Tabelul 9. Date auxiliare pentru analiza profitului DuPont
| Numele elementului | 2009. | 2010. | Deviere | 2011. | Deviere |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Profit net, mii de ruble. | 280 138 | 70 792 | -209 346 | 61 134 | -9 658 |
| 2. Capital propriu (K), mii de ruble. | 1 021 918 | 1 533 650 | +511 732 | 1 658 148 | +124 498 |
| 3. Venitul total, mii de ruble. | 2 700 844 | 4 459 357 | +1 758 513 | 5 569 927 | +1 110 570 |
| 4. Active, mii de ruble | 10 503 822 | 11 070 925 | +567 103 | 11 300 679 | +229 754 |
| Venitul total per 1 rublă de active, N 2 (p. 3 / p. 4) | 0,26 | 0,40 | +0,14 | 0,49 | +0,09 |
| Multiplicator de capitaluri proprii, N 3 (p. 4 / p. 2) | 10,3 | 7,2 | -3,1 | 6,8 | -0,4 |
| Profit în rublă din venitul total, N 4 (linia 1 / linia 3) | 0,1 | 0,016 | -0,084 | 0,011 | -0,005 |
Conform Tabelului 9, avem în vedere dinamica coeficienților H2, H3 și H4 din modelul Dupont. Creșterea valorii H2 indică o creștere a venitului total al băncii cu 1 rublă de active de la 26 de copeici în 2009 la 49 de copeici în 2010. Aceasta este o consecință a creșterii depășitoare a venitului total al băncii în comparație cu activele acesteia. Multiplicatorul de capital propriu, dimpotrivă, era în scădere constantă - de la 10,3 la 6,8 datorită faptului că activele băncii au crescut mult mai repede decât propriul capital. Al treilea coeficient - profitul în rublă a venitului total - a fost inițial la un nivel foarte scăzut - 0,1, ceea ce înseamnă un profit net de 10 copeici pentru fiecare rublă de venit. În același timp, în următorii doi ani, coeficientul H4 a scăzut de încă 10 ori. Principalul factor care a influențat dinamica indicatorului H4 a fost reducerea simultană a profitului net și creșterea veniturilor Băncii A (Graficul 5).
Figura 5. Dinamica coeficienților de analiză factorială conform modelului DuPont
În continuare, determinăm efectul modificării fiecărui factor al modelului DuPont rezultat finalîn venitul net al băncii. Pentru a face acest lucru, este necesar să înlocuiți succesiv în formula 3 în partea dreaptă valoarea modificării parametrului corespunzător din anul de raportare comparativ cu precedentul. În primul rând, este necesar să se calculeze influența factorilor asupra modificării profitului net în 2009.
Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 237.262 - 12.764 + 17.059 + 23.621 = -209.346 mii ruble.
Conform rezultatelor calculelor, se poate concluziona că, datorită creșterii capitalului propriu al băncii, profitul net a crescut cu 24 de milioane de ruble, iar datorită creșterii veniturilor totale cu 1 rublă de active, profitul net a crescut. cu alte 17 milioane de ruble. Cu toate acestea, ceilalți doi factori au afectat negativ profitul: scăderea multiplicatorului capitalului propriu a provocat o reducere a profitului net cu 13 milioane de ruble și o scădere a valorii profitului în rubla venitului total - cu alte 237 milioane de ruble. Astfel, impactul total al tuturor celor patru factori a redus profitul net al băncii în 2010 cu 209 milioane de ruble.
Mai jos este un calcul al impactului acelorași factori asupra modificării profitului net în 2011.
Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 mii ruble.
Rezultatele calculelor arată că, datorită creșterii capitalului propriu al băncii, profitul net a crescut cu 4,6 milioane de ruble, iar datorită creșterii veniturilor totale cu 1 rublă de active, profitul net a crescut cu încă 10 milioane de ruble. . Cu toate acestea, ceilalți doi factori au avut un impact negativ asupra profitului: scăderea multiplicatorului capitalului propriu a provocat o reducere a profitului net cu 3 milioane de ruble și o scădere a valorii profitului în rubla venitului total - cu alte 22 de milioane de ruble. . Astfel, impactul total al tuturor celor patru factori a redus profitul net al băncii în 2010 cu 9,6 milioane de ruble.
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este următorul indicator care trebuie investigat prin analiza factorială. Tabelul 10 prezintă date auxiliare pentru calculele necesare, elemente intermediare ale modelului factor ROE (formula 5), precum și valoarea indicatorului de rentabilitate în sine.
Tabelul 10. Date auxiliare pentru analiza factorilor ROE
| Numele elementului | 2009. | 2010. | Deviere | 2011. | Deviere |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Profit net, mii de ruble. | 280 138 | 70 792 | -209 346 | 61 134 | -9 658 |
| 2. Capital social, mii de ruble. | 340 000 | 406 240 | 66 240 | 406 240 | 0 |
| 3. Venit din exploatare, mii de ruble. | 2 676 751 | 4 440 613 | 1 763 862 | 5 543 905 | 1 103 292 |
| 4. Active, mii de ruble | 10 503 822 | 11 070 925 | 567 103 | 11 300 679 | 229 754 |
| Marja de profit net (linia 1 / linia 3) NMP | 0,1 | 0,02 | -0,008 | 0,01 | -0,01 |
| Rata de utilizare a activelor (pagina 3 / pagina 4) KIA | 0,25 | 0,4 | 0,15 | 0,49 | 0,09 |
| Multiplicator de capitaluri proprii (p. 4 / p. 2) MAK | 30,9 | 27,3 | -3,6 | 27,8 | 0,5 |
| ROE (pagina 1 / pagina 2), % | 82 | 17,4 | -64,6 | 15 | -2,4 |
Scăderea NMI indică o scădere a valorii profitului net atribuibil fiecărei ruble din venitul din exploatare. Timp de trei ani, indicatorul luat în considerare a scăzut de la 10 copeici profit net pe rublă de venit din exploatare la 1 copeck. Aceasta este o consecință a reducerii simultane a venitului net al băncii și a creșterii veniturilor din exploatare. KIA a scăzut în mod similar anual de la 0,13 la 0,09 și apoi la 0,07, deoarece venitul din exploatare a crescut mult mai repede decât activele unei bănci comerciale. Al treilea coeficient - MAK - a fost inițial la un nivel destul de ridicat - 30,9. În același timp, în următorii doi ani a scăzut ușor (Fig. 6).
Figura 6. Dinamica indicatorilor de analiză factorială ROE
Motivul acestei scăderi este creșterea superioară a valorii activelor băncii în comparație cu capitalul său social. indicator cheie model luat în considerare - ROE. Valoarea sa inițială în 2009 a fost de 82%, ceea ce indică o rentabilitate destul de mare a investiției de către acționari. În 2010, a existat o scădere bruscă a profitabilității la 17,4%, iar în 2011 - la 15%. Scăderea ratei randamentului capitalului propriu este direct legată de o reducere semnificativă a profitului net al băncii și de o creștere simultană a capitalului său social.
Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6%
Conform rezultatelor calculului, se poate concluziona că, din cauza scăderii NMP, valoarea ROE a scăzut cu 96,9%, iar din cauza scăderii MAC, indicatorul ROE a scăzut cu încă 9,6%. Cu toate acestea, creșterea KIA a determinat și o creștere a randamentului capitalului propriu cu 41,9%. Astfel, influența tuturor celor trei factori a redus valoarea ROE cu 64,6%.
Mai jos este un calcul al influenței acelorași factori asupra modificării ROE în 2011.
Influența totală a tuturor factorilor a fost: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%
Rezultatele calculelor indică faptul că, din cauza scăderii FNM, valoarea ROE a scăzut cu 6,8%. Cu toate acestea, creșterea KIA a determinat o creștere a randamentului capitalului propriu cu 4%, iar creșterea MAK - cu încă 0,4%. Astfel, influența tuturor celor trei factori a redus valoarea ROE cu 2,4%.
Astfel, analiza profitabilității Băncii A a evidențiat prezența unor profituri mari din operațiuni bancare și alte tranzacții, precum și prezența unor pierderi operaționale semnificative. Profitul net al băncii tinde să-și reducă dimensiunea. Indicatorii de profitabilitate ai băncii sunt și ei în scădere în dinamică, ceea ce este o consecință a reducerii profitului net. Principalul factor care a determinat scăderea rezultatului financiar al activității este creșterea depășită a cheltuielilor în comparație cu veniturile băncii. Din același motiv, profitabilitatea capitalului propriu al băncii a scăzut destul de semnificativ.
Deci, acest articol oferă un exemplu de analiză coeficientă și factorială a rezultatelor financiare ale unei bănci comerciale, care poate avea uz practic atât de către studenți la redactarea lucrărilor semestriale și a tezelor, cât și pentru specialiștii băncilor ai căror manageri sunt interesați să identifice cauzele schimbărilor dinamice ale indicatorilor de performanță.
Rentabilitatea (rentabilitatea) unei bănci comerciale este unul dintre principalii indicatori relativi de performanță bancar. Nivelul de profitabilitate al băncii este caracterizat de raportul de rentabilitate.
Nivelul general de profitabilitate al băncii (Rtot) vă permite să evaluați profitabilitatea generală a băncii, precum și profitul atribuit unei rubrici. venit (ponderea profitului în venit), % Rtot = profit: venit bancar x 100
Acest indicator poate fi rafinat folosind o serie de coeficienți care caracterizează gradul de rentabilitate al operațiunilor active și de credit.
Principalul indicator al rentabilității băncii este un indicator care reflectă randamentul capitalului propriu, %
Profit
K1 = Capital social x 100
(fond autorizat)
Acest indicator caracterizează profitul atribuit unei rubrici. capitalul social. Numitorul poate fi extins prin introducerea tuturor fondurilor proprii ale băncii. Acționarii băncii, comparând valorile acestui indicator în diferite bănci, pot lua o decizie cu privire la plasarea fondurilor lor.
Rata profitului K1 depinde de rentabilitatea activelor (K2) și de rata de adecvare a capitalului (K3), care se exprimă prin formula:
Profit: Capital propriu = (Profit: Active) x (Active: Capital) i.e. K1= K2 x K3
Aceasta înseamnă că profitabilitatea activităților bancare este direct dependentă de performanța activelor (profit/active) și invers dependentă de rata de adecvare a capitalului (capital/active). În legătură cu această împrejurare, devine clar de ce este benefic pentru bancă să opereze la limita riscului, adică. cu cea mai mică asigurare de active cu capital propriu. Rezerva pentru creșterea profitabilității rămâne o creștere a gradului de rentabilitate a activelor (K2). Acest indicator caracterizează profitabilitatea operațiunilor active și estimează valoarea profitului pe 1 rubrică. active.
Direcțiile principale ale activității băncii pentru îmbunătățirea profitabilității operațiunilor active (K2) pot fi determinate prin descompunerea acestui indicator în doi factori:
profit: active = (venit: active) x (profit: venit) i.e. K2 = K4 x K5
Rentabilitatea activelor este direct legată de rentabilitatea activelor ( K4)și ponderea profitului în venitul băncii (K5).
Coeficientul K4 caracterizează activitatea băncii în ceea ce privește eficiența plasării activelor, i.e. oportunități de a genera venituri:
K4 = venit: active = (venit din dobânzi: active) = (venit fără dobânzi: active), i.e. K4 = D1 + D2. Index D1 afectează nivelul de rentabilitate al operațiunilor active individuale, structura portofoliului de credite și ponderea activelor de credit care generează venituri în totalul activelor.
Coeficient K5 reflectă capacitatea băncii de a-și controla cheltuielile:
K5= profit: venit = (venituri - cheltuieli - impozite) : venit = (Venituri: venit) - (impozit: venit) - (cheltuieli fără dobânzi: venit) - (cheltuieli cu dobânzi: venit), i.e. K5 \u003d 1 - P1 - P2 - P3. Cu cât ponderea fiecărui factor în venit este mai mică, cu atât coeficientul K5 este mai mare.
Rentabilitatea activelor nu caracterizează suficient de adecvat activitățile băncii, deoarece Nu toate activele generează venituri. Cu excluderea unor astfel de active, obținem un rezultat mai realist al profitabilității operațiunilor active:
K6 = Profit: active care generează venituri. Astfel, se va determina valoarea profitului atribuibil unei ruble. operațiuni active profitabile.
Diferență între K2 și K6 vă permite să judecați oportunitățile potențiale de creștere a profitabilității prin reducerea numărului de active care nu generează venituri. În primul rând, este vorba despre fondurile proprii imobilizate. Pentru băncile care utilizează fonduri împrumutate ca resurse de credit, egalitatea absolută a acestor indicatori este imposibilă, deoarece băncilor li se cere să păstreze o parte din depozitele atrase în cea mai lichidă formă și, prin urmare, negeneratoare de venit. În practica occidentală, indicatorul K2 numit rentabilitatea investiției și K6 - rentabilitatea activelor.
Un indicator al rentabilității operațiunilor de credit este rentabilitatea împrumuturilor:
Profit de la activitati de operare: suma totală a împrumuturilor acordate, incl. Profit de exploatare pe împrumuturi pe termen lung: valoarea împrumuturilor pe termen lung și Profit de exploatare pe împrumuturi pe termen scurt: valoarea împrumuturilor pe termen scurt.
Acest indicator caracterizează valoarea profitului atribuită unei rubrici. împrumuturi emise. Pentru a evalua eficacitatea cheltuielilor bancare, raportul dintre profit la valoare totală cheltuieli bancare (sau cost). Acest indicator va caracteriza profitul pe 1 rub. cheltuieli.
Analizând indicatorii de rentabilitate, este posibilă identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței băncii.
Este important să ne amintim despre părere nivelul de rentabilitate si raportul de lichiditate al bilantului. O pondere mare a resurselor neplătite în pasive contribuie la creșterea profitabilității, dar reduce nivelul lichidității bancare și, dimpotrivă, o cantitate semnificativă de active negeneratoare de venit reduce profitabilitatea, dar crește lichiditatea.
Una dintre principalele metode de evaluare a nivelului de profitabilitate al unei bănci comerciale este analiza sistemului de indicatori financiari, care include:
1. compararea valorii efective calculate a raportului financiar cu nivelul standard al acestuia;
2. compararea coeficientului acestei bănci cu coeficienții băncilor concurente aparținând acestui grup;
3. evaluarea dinamicii coeficienților;
4. analiza factorială a dinamicii coeficienților.
Sistemul de rate de profitabilitate include următorii indicatori:
a) raportul dintre profit și active;
b) raportul dintre profit înainte de impozitare și active;
c) raportul dintre profit și capital propriu;
d) profit pe muncitor.
Metodologia de calcul a acestor indicatori depinde de sistemul de contabilitate și raportare adoptat în țară.
Profit la active este principalul coeficient care vă permite să dați prima evaluare cantitativă a rentabilității băncii. Metodele de calcul al acestui coeficient pot fi următoarele:
K = P: OCA (6,8)
Unde P - profit pentru perioada,
OCA - soldul mediu al totalului activului bilantului in perioada.
K \u003d (P - Dn): OCA (6,9)
Unde Dn este venit instabil.
Diferența dintre coeficienții (6.8) și (6.9) este că profitul este eliminat din surse instabile. Acest lucru este de o importanță fundamentală atunci când dinamica coeficientului este ulterior evaluată. Ratingul băncii nu poate fi mare dacă creșterea ratei profitului este asigurată de surse instabile.
Atunci când calculați raportul pe baza venitului net, le puteți utiliza valori standard recomandat de specialiştii Băncii Mondiale ca urmare a generalizării experienţei bancare. În special, nivelul normativ al coeficientului (6,8) ar trebui să varieze de la 1,15 la 0,35%, coeficientul (6,9) - de la 1 la 0,6%.
Profit înainte de impozitare asupra activelor– raportul comparativ cu raportul profit/active.
Calcularea coeficientului:
K \u003d (P + NP): OS (6.10)
Unde NP - toate taxele plătite pentru perioada respectivă
OS - soldul mediu al soldului total pentru perioada.
Cu cât discrepanța dintre profit/active și profit înainte de impozitare/active este mai mare, cu atât celălalt este mai rău condiţii egale managementul profitului.
Profit la capitaluri proprii. Capitalul propriu este partea cea mai stabilă a resurselor unei bănci comerciale. Prin urmare, stabilitatea și creșterea profitului cu 1 rub. capitalul propriu din perioadele trecute garantează într-o anumită măsură păstrarea nivelului de rentabilitate în viitor. În sfârșit, acest raport este de interes pentru fondatori, acționari sau acționari, deoarece arată eficiența investițiilor lor.
Metodologia de calcul a ratelor de rentabilitate a capitalului propriu:
K \u003d P: SRsk (6.11)
Unde SRsk este valoarea medie a capitalului social în perioada respectivă.,
K \u003d ( P + Np (profit înainte de impozitare) : SRak ) (6.12)
Nivelul normativ pentru coeficientul (6.11) este de la 10 la 20%, pentru coeficientul (6.12) - 15%.
Profit per angajat- un raport care vă permite să evaluați cât de consistent este gestionarea profitului și a personalului. Metoda de calcul al coeficientului:
K \u003d P: SCH (6,13)
Unde P - profitul bilantului
SChr - numărul mediu de angajați în perioada respectivă.
Fundamental în sistemul ratelor de rentabilitate este indicatorul profit/active. Valoarea sa reală nu este singurul criteriu de evaluare a eficacității (profitabilității) băncii. Acest lucru se explică, în primul rând, prin faptul că, de obicei, profiturile mari sunt asociate cu un risc ridicat, deci este foarte important să se țină cont simultan de gradul de protecție al băncii de risc. În al doilea rând, acele fenomene economice care stau în spatele factorilor care determină dinamica ratei de profitabilitate numite au o importanță fundamentală.
Conform rezultatelor perioadei analizate, cele mai profitabile activități pentru bancă au fost operațiunile cu credite și depozite acordate clienților și operațiunile în valută. Cel mai mare impact negativ asupra valorii profitului anual l-a avut rezultatul financiar al operațiunilor asupra fondurilor împrumutate de la instituțiile de credit.
Indicatorii absoluti de profit nu pot caracteriza întotdeauna eficiența unei bănci comerciale, mai ales atunci când se analizează dinamica. Prin urmare, este recomandabil să se utilizeze diverși indicatori relativi de rentabilitate (profitabilitate) care caracterizează eficiența returnării fondurilor, costurilor, capitalului.
Momentan în analiză economică activitatea bancară utilizează cel mai adesea patru indicatori - definiția raportului dintre profit și capital, active, venituri, cheltuieli. Fiecare grup și fiecare indicator individual au propriul său sens economic și semnificație.
Calculăm indicatori de profitabilitate pentru 2005-2007.
1) Indicatorul general al rentabilității băncii: ROE = P / E, unde P este profitul băncii; E - capital social.
ROE1 = 4.815/125.000.000 * 100% = 0,0038%;
ROE2 = 5.182/ 125.000.000 * 100% = 0,0041%;
ROE3 = 9.332/125.00.000 * 100% = 0,0074%.
2) Rentabilitatea (rentabilitatea) activelor: ROA = P / A, unde A este activele băncii.
ROA = 4.815/581.115 * 100% = 0,83%;
ROA2 = 5.182/541.012 * 100% = 0,95%;
ROA3 = 9332/1170416*100% = 0,79%.
3) Raportul dintre profit și venit: dd = P / I, unde I este venitul băncii.
dd1 = 4 815/ 157 810* 100% = 3,05%;
dd 2 \u003d 5 182/159 957 * 100% \u003d 3,24%;
dd 3 \u003d 9 332/ 214 142 * 100% \u003d 4,35%.
4) Raportul dintre profit și cheltuieli: dr = P / F, unde F este cheltuielile băncii.
dr 1 \u003d 4 815/150 345 * 100% \u003d 3,20%;
dr 2= 5 182/146 699 * 100% = 3,53%;
dr 3 \u003d 9 332 / 203810 * 100% \u003d 4,56%.
5) Rentabilitatea activelor (Da): active Da =I/A.
Da 1 \u003d 157 810 / 581 115 * 100% \u003d 27,15%;
Da 2 \u003d 159.957 / 541.012 * 100% \u003d 29,56%;
Da 3 \u003d 214 142/1170 416 * 100% \u003d 18,30%.
6) Ponderea activelor generatoare de venit în valoarea totală a activelor de exploatare: da = Ai / A, unde Ai - active generatoare de venituri.
da1 \u003d 346 102 / 581 115 * 100% \u003d 59,55%;
da2 = 355.427 / 541.012*100% = 65,70%;
da3 = 749.066 / 1.170.416*100% = 64,01%.
7) Eficiență în utilizarea resurselor împrumutate: Ri = Ai/L, unde L reprezintă fondurile împrumutate.
Ri 1 \u003d 346 102/990 161 * 100% \u003d 34,90%;
Ri 2 \u003d 355 427/631 487 * 100% \u003d 56,26%;
Ri 3 \u003d 749 066/1701 086 * 100% \u003d 44,03%.
Pe baza rezultatelor datelor obținute, construim un tabel rezumativ 2.3.
Tabelul 2.3. Dinamica indicatorilor de profitabilitate ai SA „SKB-bank”
|
Indicatori |
Perioada analizată |
Valoarea medie pentru perioada analizată, % |
||
Tabelul 2.2 arată că valoarea rentabilității activelor (ROA) a fost instabilă în perioada analizată și în perioada analizată a scăzut de la 0,83% la 0,79%. Cea mai mare valoare a acestui indicator a fost în 2006 (0,95%). Rezultă că creșterea activelor unei bănci comerciale depășește creșterea profiturilor acesteia.
Valoarea indicatorului generalizat de rentabilitate (ROE) a avut o tendință ascendentă constantă de la 0,0038% la 0,0074% în perioada analizată. Acest lucru sugerează că profitul generat de o bancă comercială crește mult mai repede decât capitalul social.
Valoarea indicatorului (dd) care caracterizează ponderea profitului în venitul total a avut un trend ascendent constant de la 3,05% la 4,35%. Ponderea profitului în venitul total sa modificat în ultima perioadă într-o latură mai mică comparativ cu a doua perioadă. Aceste date caracterizează depășirea creșterii profitului față de creșterea veniturilor totale.
Valoarea indicatorului (dr) care caracterizează ponderea profitului în cheltuieli generale a avut, de asemenea, o tendință ascendentă constantă de la 3,2% la 4,56%. Aceste date caracterizează depășirea creșterii profitului față de creșterea cheltuielilor generale.
Rentabilitatea activelor (Da) pentru perioada analizată a fost instabilă, iar pe parcursul perioadei a scăzut de la 27,15% la 18,3% față de perioada inițială. Cea mai mare valoare a acestui indicator a fost în perioada anului 2005 (29,56%), de unde rezultă că activele unei bănci comerciale depășesc creșterea veniturilor sale totale.
Ponderea activelor generatoare de venit în totalul activelor (da) este volatilă. Astfel, în anul 2005 valoarea sa a fost de 59,55%, pentru perioada 2006 - 65,7%, pentru perioada 2007 - 64,01%.
Eficienţa utilizării fondurilor împrumutate (Ri) a avut cea mai mare valoare pentru perioada din 2005 - 56,26%, cel mai mic din 2006 - 34,9%. Dinamica acestui indicator este, de asemenea, instabilă.
Din cele de mai sus se pot trage următoarele concluzii:
În primul rând, randamentul activelor pentru perioada a avut o tendință negativă, datorită depășirii ratei de creștere a activelor față de rata de creștere a profitului
În al doilea rând, se constată o creștere a rentabilității veniturilor băncii, totuși, o scădere generală a rentabilității activelor cu o creștere simultană a profitabilității veniturilor indică faptul că până la sfârșitul perioadei analizate s-a înregistrat o creștere a volumului de active neproductive de venit în bancă, adică latura negativă activitati bancare.
În al treilea rând, eficiența utilizării resurselor atrase a avut o tendință negativă, ceea ce indică predominanța fondurilor atrase asupra ponderii activelor generatoare de venit în totalul activelor.
În al patrulea rând, rata de creștere a ponderii profitului în cheltuielile totale (dr) a depășit creșterea ponderii profitului în venitul total (dd). În general, putem spune că cu cât diferența dintre acești coeficienți este mai mică, cu atât valoarea profitului primit este mai mică.
Un studiu cuprinzător al tuturor indicatorilor de rentabilitate și rentabilitate a operațiunilor bancare arată că principalii factori care afectează valoarea absolută a profitului bilanțului și nivelul rentabilității sunt:
1. Raportul dintre veniturile și cheltuielile unei bănci comerciale și structura acestora;
2. Nivelul ratelor dobânzilor la creditele și depozitele acordate clienților și altor bănci;
3. Modificarea volumului operațiunilor de credit și depozit active;
4. Rentabilitatea medie a tuturor operațiunilor active;
5. Repartizarea venitului și a cotei de profit în acesta;
6. Structura activelor și pasivelor băncii
7. Tarife pentru servicii si comisioane;
8. Mărimea capitalului social al unei bănci comerciale;
9. Gradul de creștere a operațiunilor bancare;
10. Structura portofoliului de credite;
11. Cheltuieli pentru deservirea depozitelor.
Primii șapte factori fac posibilă identificarea principalelor motive pentru modificarea cantitativă a profitului bilanțului, al optulea - pentru a evalua stabilitatea acestuia, al nouălea - legitimitatea unei scăderi a profiturilor sub influența unei creșteri a volumului de active. operațiuni, a zecea și a unsprezecea - pentru a oferi o evaluare calitativă a creșterii profitabilității din punctul de vedere al riscurilor bancare și al lichidității bilanțului.