Исследование структуры и динамики доходов и расходов банка целесообразно продолжить анализом формирования финансового результата. В таблице 6 приведены данные о размере прибыли различных видов.
Таблица 6. Динамика прибыли Банка А
| Группа расходов | 2009 г ., тыс. руб. | 2010 г ., тыс. руб. | Темп роста суммы, % | 2011 г ., тыс. руб. | Темп роста суммы, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Прибыль от банковских операций и других сделок | 494 073 | 1 411 571 | 186 | 1 016 227 | -28 |
| Операционная прибыль | -93 131 | -1 306 395 | 1 303 | -940 437 | -28 |
| Прибыль от прочих операций | -32 339 | -12 029 | -63 | 627 | 105 |
| Балансовая прибыль | 368 603 | 93 147 | -75 | 76 417 | -18 |
| Налог на прибыль | 88 465 | 22 355 | -75 | 15 283 | -32 |
| Чистая прибыль | 280 138 | 70 792 | -75 | 61 134 | -14 |
Прибыль от банковских операций и других сделок представляет собой разницу между доходами и расходами (группа А отчета о прибылях и убытках). Поэтому она считается основным видом прибыли, который отражает эффективность осуществления банком основных банковских операций и других сделок. По данным таблицы 6 можно отметить, что во всех трех рассматриваемых периодах данная указанная величина статьи была положительной и являлась основным элементом чистой прибыли банка.
Операционная прибыль является разностью доходов и расходов группы Б отчета о прибылях и убытках. Согласно таблице 6, в течение трех последних лет Банк А получал только операционные убытки, которые с каждым годом все существеннее сокращали конечный финансовый результат его деятельности. Причиной убытков по данной статье является значительное превышение расходов группы Б над соответствующими доходами. Это касается, прежде всего, уплаченных и полученных комиссионных вознаграждений и отчислений в фонды и резервы.
Главный абсолютный показатель эффективности деятельности коммерческого банка - чистая прибыль. Проанализируем динамику чистой прибыли Банка А. Согласно данным таблицы 10, рассматриваемый показатель постоянно сокращался в течение трех лет довольно существенно.
Так, если в 2009 году чистая прибыль банка составляла 280 млн. рублей, то уже через два года она сократилась более чем в 4 раза и установилась на отметке 61 млн. рублей. Основным фактором, повлиявшим на значительное сокращение чистой прибыли, является опережающий рост расходов банка по сравнению с его доходами.
Исследование абсолютной величины чистой прибыли необходимо дополнить коэффициентным анализом. Основными относительными показателями оценки эффективности деятельности являются показатели рентабельности (таблица 7).
Таблица 7. Показатели рентабельности деятельности Банка А и их динамика, %
| Показатели рентабельности | 2009 г . | 2010 г . | Темп роста | 2011 г . | Темп роста |
|---|---|---|---|---|---|
| Общая рентабельность банка, Р 1 | 15,8 | 2,1 | -87 | 1 | -52 |
| Чистая рентабельность активов (ROA), Р 2 | 2,7 | 0,6 | -78 | 0,5 | -17 |
| Общая рентабельность активов, Р 3 | 3,5 | 0,8 | -77 | 0,5 | -38 |
| Рентабельность собственного капитала, Р 4 | 27 | 4,6 | -83 | 3,7 | -20 |
| Рентабельность акционерного капитала (ROЕ), Р 5 | 82 | 17,4 | -79 | 15 | -14 |
| Рентабельность доходных активов, Р 6 | 3 | 0,7 | -77 | 0,6 | -14 |
Согласно данным таблицы 7, общая рентабельность банка, характеризующая размер прибыли на единицу затрат, в 2009 году составляла почти 16%. Это означает, что на каждый рубль произведенных расходов банком была получена прибыль в размере 16 копеек. Стоит отметить, что такой показатель достаточно высок и свидетельствует об эффективной работе коммерческого банка. Однако в динамике наблюдается существенное уменьшение величины Р1 до 1% в 2011 году. Общая рентабельность сократилась вследствие значительного снижения прибыли и роста совокупных расходов банка.
Показатель - чистая рентабельность (ROA) - характеризует эффективность размещений банка. В 2009 году она находилась на уровне 2,7%, что означало получение почти 3 копеек чистой прибыли на каждый рубль активов Банка А. На протяжении двух последующих периодов рентабельность сократилась до 0,5%. В целом значения чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой величина Р 2 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.
Рентабельность собственного капитала, характеризующая эффективность работы топ-менеджмента банка, является одним из наиболее важных показателей для акционеров. В 2009 году показатель Р 4 составлял 27%, что означает 27 копеек чистой прибыли на каждый рубль собственного капитала. Такое значение соответствовало нормативному уровню, который составляет 15-40%. Однако в 2010-2011 годах ситуация изменилась в худшую сторону, и рентабельность собственного капитала снизилась до 3-5%. Прежде всего это связано с тем, что в течение рассматриваемых периодов наблюдались существенное снижение чистой прибыли банка и рост его собственного капитала.
Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела - рентабельность акционерного капитала (ROE). Ниже в данной работе будет проведен факторный анализ ROE, поэтому в данный момент следует перейти к последнему показателю, представленному в табл. 6, - рентабельности доходных активов. Ее величина показывает, каким был бы уровень ROA, если бы все активы банка были доходными. В 2009 году значение Р 6 составляло 3%, а два года спустя снизилось до 0,6%. Это означает, что, если бы все активы банка были доходными, рентабельность его активов была бы равна не 2,7%, а 3% в 2009 году. Снижение рентабельности доходных активов вызвано сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом величины активов, приносящих доход.
Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка представляют собой набор из четырех наиболее важных коэффициентов, первый из которых - коэффициент соотношения комиссионных и процентных доходов. При помощи него можно оценить соотношение безрискового и рискового доходов банка. Согласно таблице 8, первоначально в 2009 году величина данного коэффициента была равна 0,4. Это означает, что комиссионные доходы, которые в банковской практике относят к безрисковым доходам, составляли 40% от процентных (рисковых) доходов. Затем в течение 2010-2011 годов коэффициент К 1 снизился до 0,007. Такая тенденция негативна, поскольку значение данного коэффициента должно быть как можно выше. Падение же его уровня является следствием значительного уменьшения комиссионных доходов и роста процентных.
Таблица 8. Показатели оценки эффективности деятельности Банка А и их динамика
| Наименование коэффициентов | 2009 г . | 2010 г . | Темп роста | 2011 г . | Темп роста |
|---|---|---|---|---|---|
| Коэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов, К 1 | 0,4 | 0,03 | -92,5 | 0,007 | -77 |
| Соотношение процентных доходов и расходов, К 2 | 1,9 | 1,8 | -5 | 1,4 | -22 |
| Коэффициент безрискового покрытия расходов, К 3 | 0,2 | 0,01 | -95 | 0,002 | -80 |
| Коэффициент эффектив-ности затрат, К 4 | 1,2 | 1,02 | -15 | 1,01 | -0,9 |
Соотношение процентных доходов и расходов банка оценивает доходность операций банка, связанных с риском. По данным таблицы 8 за три рассматриваемых года коэффициент К2 снизился с 1,9 в 2009 году до 1,4 в 2011 году. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении эффективности деятельности банка при росте рисков. Главная причина такой динамики - рост процентных расходов, опережающий рост аналогичных доходов банка.
Другим показателем, используемым в анализе доходов, расходов и прибыли банка, выступает коэффициент безрискового покрытия расходов, показывающий, насколько доходы от безрисковых операций покрывают совокупные расходы. Значение К 3 для Банка А не соответствует нормативному значению (К 3 должен стремиться к 1) и на протяжении всего анализируемого периода сокращается, стремясь к 0. Основной фактор, обусловивший такую динамику - одновременное сокращение комиссионных доходов и рост совокупных расходов банка. Последний коэффициент из рассматриваемой группы - коэффициент эффектив-ности затрат, оценивающий эффективность работы банка, его возможность покрывать расходы доходами. У анализируемого банка значение К 4 соответствует нормативному значению - больше 1. Это свидетельствует о прибыльности деятельности. Однако в динамике величина К 4 сокращается, поэтому руководству банка необходимо принять срочные меры по максимизации доходов и минимизации расходов. Именно по причине роста расходов, опережающего рост доходов, величина коэффициента эффективности затрат снижается.
Наряду с коэффициентным методом в оценке эффективности управления деятельностью банка используется и факторный анализ. С его помощью возможно исследовать чистую прибыль и рентабельность акционерного капитала. В таблице 9 представлены вспомогательные данные для анализа прибыли по факторной модели Дюпона. Коэффициенты Н 2 , Н 3 и Н 4 рассчитаны по формулам 1 и 2. Значения чистой прибыли и совокупных доходов взяты из отчетов о прибылях и убытках собственного капитала и активов - из бухгалтерского баланса.
Таблица 9. Вспомогательные данные для анализа прибыли по модели Дюпона
| Наименование элемента | 2009 г . | 2010 г . | Отклонение | 2011 г . | Отклонение |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Чистая прибыль, тыс. руб. | 280 138 | 70 792 | -209 346 | 61 134 | -9 658 |
| 2. Собственный капитал (К), тыс. руб. | 1 021 918 | 1 533 650 | +511 732 | 1 658 148 | +124 498 |
| 3. Совокупные доходы, тыс. руб. | 2 700 844 | 4 459 357 | +1 758 513 | 5 569 927 | +1 110 570 |
| 4. Активы, тыс. руб. | 10 503 822 | 11 070 925 | +567 103 | 11 300 679 | +229 754 |
| Суммарный доход на 1 рубль активов, Н 2 (стр. 3 / стр. 4) | 0,26 | 0,40 | +0,14 | 0,49 | +0,09 |
| Мультипликатор собственного капитала, Н 3 (стр. 4 / стр. 2) | 10,3 | 7,2 | -3,1 | 6,8 | -0,4 |
| Прибыль в рубле совокупных доходов, Н 4 (стр. 1 / стр. 3) | 0,1 | 0,016 | -0,084 | 0,011 | -0,005 |
По данным таблицы 9 рассмотрим динамику коэффициентов Н2, Н3 и Н4 из модели Дюпона. Рост величины Н2 свидетельствует об увеличении суммарного дохода банка на 1 рубль активов с 26 копеек в 2009 году до 49 копеек в 2010 году. Это является следствием опережающего роста совокупных доходов банка по сравнению с его активами. Мультипликатор собственного капитала, напротив, стабильно снижался - с 10,3 до 6,8 в связи с тем, что активы банка росли гораздо быстрее, чем величина его собственного капитала. Третий коэффициент - прибыль в рубле совокупных доходов - изначально был на очень низком уровне - 0,1, что означает чистую прибыль в 10 копеек на каждый рубль доходов. При этом за два следующих года коэффициент Н4 снизился еще в 10 раз. Основной фактор, повлиявший на динамику показателя Н4, - одновременное сокращение чистой прибыли и рост доходов Банка А (рис. 5).
Рисунок 5. Динамика коэффициентов факторного анализа по модели Дюпона
Далее определим влияние изменения каждого фактора модели Дюпона на конечный результат в виде чистой прибыли банка. Для этого необходимо последовательно подставить в формулу 3 с правой стороны значение изменения соответствующего параметра в отчетном году по сравнению с предыдущим. Прежде всего следует произвести расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли в 2009 году.
Итого влияние всех факторов составило: - 237 262 - 12 764 + 17 059 + 23 621 = -209 346 тыс. руб.
По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что вследствие роста собственного капитала банка его чистая прибыль возросла на 24 млн. рублей, а вследствие увеличения суммарного дохода на 1 рубль активов - чистая прибыль выросла еще на 17 млн. рублей. Однако остальные два фактора повлияли на прибыль отрицательно: снижение мультипликатора собственного капитала вызвало сокращение чистой прибыли на 13 млн. рублей, а снижение величины прибыли в рубле совокупных доходов - еще на 237 млн. рублей. Таким образом, суммарное влияние всех четырех факторов снизило величину чистой прибыли банка в 2010 году на 209 млн. рублей.
Ниже представлен расчет влияния тех же факторов на изменение чистой прибыли в 2011 году.
Итого влияние всех факторов составило: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 тыс. руб.
Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что вследствие роста собственного капитала банка его чистая прибыль возросла на 4,6 млн. рублей, а вследствие увеличения суммарного дохода на 1 рубль активов - чистая прибыль выросла еще на 10 млн. рублей. Однако остальные два фактора повлияли на прибыль отрицательно: снижение мультипликатора собственного капитала вызвало сокращение чистой прибыли на 3 млн. рублей, а снижение величины прибыли в рубле совокупных доходов - еще на 22 млн. рублей. Таким образом, суммарное влияние всех четырех факторов снизило величину чистой прибыли банка в 2010 году на 9,6 млн. рублей.
Рентабельность акционерного капитала (ROE) - это следующий показатель, который предстоит исследовать методом факторного анализа. В таблице 10 приведены вспомогательные данные для необходимых расчетов, промежуточные элементы факторной модели ROE (формула 5), а также значение самого показателя рентабельности.
Таблица 10. Вспомогательные данные для факторного анализа ROE
| Наименование элемента | 2009 г . | 2010 г . | Отклонение | 2011 г . | Отклонение |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Чистая прибыль, тыс. руб. | 280 138 | 70 792 | -209 346 | 61 134 | -9 658 |
| 2. Акционерный капитал, тыс. руб. | 340 000 | 406 240 | 66 240 | 406 240 | 0 |
| 3. Операционные доходы, тыс. руб. | 2 676 751 | 4 440 613 | 1 763 862 | 5 543 905 | 1 103 292 |
| 4. Активы, тыс. руб. | 10 503 822 | 11 070 925 | 567 103 | 11 300 679 | 229 754 |
| Чистая маржа прибыли (стр. 1 / стр. 3) ЧМП | 0,1 | 0,02 | -0,008 | 0,01 | -0,01 |
| Коэффициент использования активов (стр. 3 / стр. 4) КИА | 0,25 | 0,4 | 0,15 | 0,49 | 0,09 |
| Мультипликатор акционерного капитала (стр. 4 / стр. 2) МАК | 30,9 | 27,3 | -3,6 | 27,8 | 0,5 |
| ROE (стр. 1 / стр. 2), % | 82 | 17,4 | -64,6 | 15 | -2,4 |
Снижение ЧМП свидетельствует о сокращении величины чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль операционных доходов. За три года рассматриваемый показатель уменьшился с 10 копеек чистой прибыли на рубль операционных доходов до 1 копейки. Это является следствием одновременного сокращения чистой прибыли банка и роста его операционных доходов. КИА аналогично ежегодно снижался с 0,13 до 0,09, а затем и до 0,07, поскольку операционные доходы увеличивались гораздо быстрее активов коммерческого банка. Третий коэффициент - МАК - изначально находился на достаточно высоком уровне - 30,9. При этом за два следующих года он снизился незначительно (рис. 6).
Рисунок 6. Динамика показателей факторного анализа ROE
Причиной такого снижения является опережающий рост величины активов банка по сравнению с его акционерным капиталом. Ключевой показатель рассматриваемой модели - ROE. Его первоначальное значение в 2009 году составляло 82%, что свидетельствует о достаточно высокой окупаемости вложенных акционерами средств. В 2010 году последовало резкое уменьшение рентабельности до 17,4%, а в 2011 году - еще до 15%. Снижение показателя рентабельности акционерного капитала напрямую связано с существенным сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом его акционерного капитала.
Итого влияние всех факторов составило: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6%
По результатам проведенного расчета можно сделать вывод, что вследствие снижения ЧМП величина ROE сократилась на 96,9%, а вследствие уменьшения МАК показатель ROE снизился еще на 9,6%. Однако рост КИА вызвал и увеличение рентабельности акционерного капитала на 41,9%. Таким образом, влияние всех трех факторов уменьшило значение ROE на 64,6%.
Ниже представлен расчет влияния тех же факторов на изменение ROE в 2011 году.
Итого влияние всех факторов составило: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%
Результаты проведенных расчетов свидетельствуют о том, что вследствие снижения ЧМП величина ROE сократилась на 6,8%. Однако рост КИА вызвал увеличение рентабельности акционерного капитала на 4%, а рост МАК - еще на 0,4%. Таким образом, влияние всех трех факторов уменьшило значение ROE на 2,4%.
Таким образом, анализ прибыльности Банка А показал наличие высокой прибыли от банковских операций и других сделок, а также присутствие существенных операционных убытков. Чистая прибыль банка имеет тенденцию к сокращению своего размера. Показатели рентабельности банка также снижаются в динамике, что является следствием сокращения чистой прибыли. Основным фактором, обусловившим уменьшение финансового результата деятельности, является опережающий рост расходов по сравнению с доходами банка. По этой же причине довольно существенно снизилась рентабельность акционерного капитала банка.
Итак, в данной статье приведен пример коэффициентного и факторного анализа финансовых результатов коммерческого банка, который может иметь практическое применение как студентами при написании курсовых и дипломных работ, так и для специалистов банка, чьи руководители заинтересованы в выявлении причин динамичного изменения показателей деятельности.
Абсолютные показатели прибыли не всегда могут охарактеризовать эффективность работы коммерческого банка, особенно при анализе динамики. Поэтому целесообразно применять различные относительные показатели прибыльности (рентабельности) характеризующие эффективность отдачи средств, затрат, капитала.
Основные показатели рентабельности и способ их расчета представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Показатели рентабельности банка
Таким образом, в настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя - определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам. Каждая группа и каждый индивидуальный показатель имеет свой экономический смысл и свое значение.
Данные, необходимые для расчета показателей рентабельности банка, отражены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Показатели для расчета рентабельности банка, 2009-2010гг., тыс. руб.
|
Показатель |
||||
|
Прибыль банка (Р) |
||||
|
Акционерный капитал (Е) |
||||
|
Активы банка (А) |
||||
|
Доходы банка (I) |
||||
|
Расходы банка (F) |
||||
|
Активы, приносящие доход (Ai) |
||||
|
Привлеченные средства (L) |
На основе вышеизложенных данных произведем расчет показателей рентабельности за период 2008-2010 гг.
1) Обобщающий показатель рентабельности банка:
ROE 2008 = 4 815/125 000 000 * 100% = 0,0038%;
ROE 2009 = 5 182/ 125 000 000 * 100% =0,0041%;
ROE 2010 = 9 332/125 000 000 * 100% = 0,0074%.
2) Прибыльность (рентабельность) активов:
ROA 2008 = 4 815/ 581 115 * 100% = 0,83%;
ROА 2009 = 5 182/541 012 * 100% = 0,95%;
ROА 2010 = 9 332/1 170 416*100% = 0,79%.
3) Отношение прибыли к доходам:
dd 2008 = 4 815/ 157 810* 100% = 3,05%;
dd 2009 = 5 182/159 957* 100% = 3,24%;
dd 2010 = 9 332/ 214 142* 100% = 4,35%.
4) Отношение прибыли к расходам:
dr 2008 = 4 815/150 345* 100% = 3,20%;
dr 2009 = 5 182/146 699 * 100% = 3,53%;
dr 2010 = 9 332/ 203810* 100% = 4,56%.
5) Доходность активов:
Da 2008 = 157 810/ 581 115*100% = 27,15%;
Da 2009 = 159 957/ 541 012*100% = 29,56%;
Da 2010 = 214 142/1170 416*100% = 18,30%.
6) Доля активов, приносящих доход в общей сумме работающих активов:
da 2008 = 346 102 /581 115*100% = 59,55%;
da 2009 = 355 427 / 541 012*100% = 65,70%;
da 2010 = 749 066 / 1 170 416*100% =64,01%.
7) Эффективность использования привлеченных ресурсов:
Ri 2008 = 346 102/990 161*100% =34,90%;
Ri 2009 = 355 427/631 487*100% = 56,26%;
Ri 2010 = 749 066/1701 086*100%= 44,03%.
По результатам полученных данных строим сводную таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Динамика показателей рентабельности ДО 4557 ОАО АКБ «РОСБАНК» за 2008-2010 гг.
Из таблицы 2.6 видно, что значение показателя рентабельности активов (ROА) было неустойчивым за анализируемый период и в период снизилось 0,83% до 0,79%. Самое высокое значение данного показателя было в период 2009 г. (0,95%). Отсюда следует, что рост активов коммерческого банка опережают рост его прибыли.
Значение обобщающего показателя рентабельности (ROЕ) имело за анализируемый период устойчивую тенденцию к возрастанию с 0,0038% до 0,0074%. Это говорит о том, что прибыль, получаемая коммерческим банком, увеличивается намного быстрее, чем акционерный капитал.
Значение показателя (dd) характеризующего долю прибыли в общих доходах имело устойчивую тенденцию к возрастанию с 3,05% до 4,35%. Доля прибыли в общих доходах изменилась в последнем периоде в меньшую сторону по сравнению со вторым периодом. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих доходов.
Значение показателя (dr) характеризующего долю прибыли в общих расходах также имело устойчивую тенденцию к возрастанию с 3,2% до 4,56%. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих расходов.
Доходность активов (Da) за анализируемый период была неустойчивой, и в период снизилось с 27,15% до 18,3% по сравнению с первоначальным периодом. Самое высокое значение данного показателя было в период 2008г. (29,56%). Отсюда следует, что активы коммерческого банка опережают рост его общих доходов.
Доля активов, приносящих доход в общей сумме активов (da) характеризуется неустойчивостью. Так, в 2008 г. его величина составляла 59,55%, за период 2009 г. - 65,7%, за период 2010 г. - 64,01%.Эти данные свидетельствуют об опережении роста активов над активами, приносящими доход.
Эффективность использования привлеченных средств (Ri) имела наибольшее значение за период с 2008 г. - 56,26%, наименьшее с 2009 г. - 34,9%. Динамика данного показателя также неустойчивая.
Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
Во-первых, рентабельность активов за период имела отрицательную динамику, обусловленную превышением темпов прироста активов над темпами прироста прибыли
Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов банка, однако общее снижение рентабельности активов при одновременном росте рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке к концу анализируемого периода произошло увеличение объемов активов, не приносящих доход, что является отрицательной стороной деятельности банка.
В-третьих, эффективность использования привлеченных ресурсов имела отрицательную динамику, что говорит о преобладании привлеченных средств над долей активов, приносящих доход в общей сумме активов.
Взаимосвязь прибыли и рентабельности кредитной организации, их характерные особенности
Основной целью деятельности кредитной организации является максимизация прибыли при её стабильном, устойчивом, длительном функционировании и прочных позициях в банковском бизнесе.
При этом показатель прибыли служит главным показателем результативной работы банков.
Замечание 1
Объёмы полученной банками прибыли или убытков отражает результативность всех активных и пассивных операций. Поэтому определение финансового результата деятельности банка, её составляющие и факторы, влияющие на изменение динамики, занимают одно из главных мест при анализе работы коммерческих банков.
Размеры прибыли зависят в основном от объёмов полученных доходов и сумм произведенных расходов.
Замечание 2
Прибыль в течение текущего года определяется по балансу банка расчётным путём как разница между доходами и расходами банка. По окончании финансового года (после составления годового бухгалтерского отчёта) на отдельном балансовом счёте отражается прибыль прошлого года, которая на годовом собрании распределяется по направлениям, утверждаемыми акционерами (участниками) банка.
Утверждённый независимыми аудиторами размер чистой прибыли служит базой для роста и обновлений имущества банков, увеличения размера собственного капитала, который гарантирует стабильное финансовое положение и ликвидность баланса, обеспечивает соответствующий уровень дивидендов, способствует повышению качества банковских продуктов и услуг.
Объемы, структура и изменение динамики прибыли кредитной организации анализируются по различным направлениям. К ним можно отнести:
- анализ объёмов прибыли за текущий год;
- расчёт и анализ балансовой прибыли и её структура;
- анализ величины чистой прибыли;
- направления использования чистой прибыли;
- анализ размера прибыли, получаемый каждым структурным подразделением;
- прибыльность главных направлений банковской деятельности и др.
В практической деятельности анализ уровня прибыли банков предусматривает три метода:
- Проведение структурного анализа источников прибыли;
- Анализ факторов, влияющих на прибыль (факторный анализ);
- Изучение системы применяемых финансовых коэффициентов.
Размеры прибыли и их структура, несмотря на важность данного показателя, иногда не показывает всей картины об уровне эффективности деятельности банков. Завершающий этап анализа прибыльности банков предусматривает расчёт их рентабельности или нормы прибыли.
Определение 1
Общим экономическим смыслом показателей рентабельности является то, что они обосновывают прибыль, полученную банком с каждого израсходованного (собственного и привлечённого) рубля.
Показатели рентабельности коммерческого банка
Существуют различные показатели рентабельности.
При расчёте общего уровня рентабельности (Rобщ) появляется возможность оценивать общую величину прибыльности и прибыль, которая приходится на 1 руб. всех доходов (доля прибыли в доходах):
Рисунок 1.
Мировая банковская практика производит уточнение этого показателя расчётом общей рентабельности, которая рассчитывается как отношение всего объёма прибыли, полученного за анализируемый период, к уставному капиталу:
Рисунок 2.
Другими словами $ROE$ (return on eguity), исчисляется в мире, как отношение общей балансовой или чистой (после уплаты налогов из прибыли) прибыли ($П$) к размеру собственного ($К$) или оплаченного уставного капитала.
Этот показатель ($ROE$) характеризует эффективность деятельности банков, показывая производительность собственных средств акционеров (участников). Полученная величина $ROE$ прямо зависит от соотношения собственного капитала и привлеченных ресурсов в общей валюте баланса банков. Считается, что при росте удельного веса собственного капитала повышается надежность банков, но усложняется обеспечение высокой прибыльности своего капитала.
Другой важнейший показатель общей рентабельности – норма прибыльности всех банковских активов ($ROA$ - return on assets), который показывает объём прибыли, относимый на рубль активов. Он применяется при характеристике активных операций, эффективности управления банками в целом. Расчёт производится формуле:
Рисунок 3.
где $A$ - показывает среднюю величину активов.
Положительная тенденция в динамике этого показателя рентабельности показывает рост эффективности использования активов банков, но быстрое увеличение этого показателя характеризует максимизацию степени рисков при размещении активов.
Расчёт и анализ рентабельности по отдельным видам активных операций (кредитные, инвестиционные, валютные и др.) позволяет установить объём доходов, получаемых по каждой классификационной группе активных операций и сравнить с соответствующими суммами произведенных расходов по этим же операциям:
Рисунок 4.
- $RaI$ - доходность i-ых видов операций;
- $Di$ - величина полученного дохода от проведения операций i-ых видов;
- $Ai$ - средний размер активов, которые используются при осуществлении операций $i$-го вида.
Рентабельность осуществления пассивных операций, с помощью которых происходит привлечение средств банков, определяется отношением всего размера привлеченных средств к итоговой сумме вложений банков:
Рисунок 5.
При расчёте общей рентабельности (эффективности) привлекаемых пассивов должны быть детализированы показатели рентабельности по конкретным видам заёмных средств (депозитов, собственных ценных бумаг, межбанковских кредитов и др.).
Управление рентабельностью кредитной организации
Определение межуровневого разделения управления рентабельностью банков включает:
- управление рентабельностью банков в целом;
- управление рентабельностью отдельного направления работы банков;
- управление рентабельностью банковскими продуктами.
Управление рентабельностью отдельного направления работы банков происходит на уровне центра ответственности – функционального подразделения банков, ответственного за определенное направление деятельности банков, т.е. за категорию однородных банковских продуктов, и финансовый результат, полученный по нему.
Оценку финансовых результатов деятельности подразделений следует проводить в несколько этапов.
Первый этап – бюджетирование подразделения (определение доходов, расходов при осуществлении его деятельности);
На втором этапе осуществляется выявление центров прибыльности и центров расходов;
На третьем этапе рассчитываются размеры доходов, передаваемых данным подразделением другим функциональным подразделениям при использовании привлекаемых ими средств;
И, последний этап определяет оценку эффективности каждым направлением деятельности банков, исчисляется конечный результат центров прибыльности.
Управление прибылью банков на микроуровне осуществляется и путём управления рентабельностью конкретного банковского продукта. Его прибыль от реализации исчисляется с учётом рыночных цен и себестоимости.
39. Показатели рентабельности деятельности коммерческого банка, их экономический смысл и методика расчета
Показатели рентабельности показывают соотношение прибыли к затратам, и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием.
Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка.
Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности.
Существует несколько групп показателей рентабельности :
1. показатели, основанные на расчете отношения прибыли к капиталу Банка :
RОЕ (return on equity) = прибыль/капитал; - рентабельность собственных средств (капитала) банка, показывает, сколько получено прибыли на руб. собственных средств Банка.
Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.
R2= прибыль/уст. капитал;
характеризует эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень "отдачи" уставного фонда.
2. отношение прибыли к активам Банка :
ROA(return on assets)=прибыль/совокупные активы;- норма прибыльности активов, показатель показывает сколько положено прибыли на руб. активов.
В западных странах этот показатель рассчитывается путем соотнесения чистой прибыли к общей сумме активов банка. В наших условиях при его расчете приходится использовать величину балансовой прибыли.
R2= прибыль/активы работающие;
3. основана на отношении прибыли к расходам и доходам Банка :
R1=прибыль/расходы; сколько прибыли на руб. расходов,R1=1-R2
R2=прибыль/доходы;R2=1-R1
доля (удельный вес) прибыли в доходах. какая часть доходов коммерческого банка идет на формирование прибыли
Рентабельность деятельности банка находится в прямой зависимости от прибыльности активов и обратной - от коэффициента достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов собственным капиталом.
Возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения ROE остается ROA- степень отдачи активов.
Платежеспособность, надежность и устойчивость коммерческого банка, понятия, факторы, их определяющие
В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с Положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком “минус” означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.
В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В экономической литературе России платежеспособность рассматривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В случае восприятия ее в качестве более общей категории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних факторов, влияющих на это состояние, а ликвидность – в ракурсе внутренних факторов.
Платежеспособность – способность субъекта отвечать по своим обязательствам в полной мере, в установленные сроки. В тоже время, учитывая специфику банковской деятельности и прежде всего, что банк работает на чужих средствах, в определении платежеспособности банка есть свои особенности. Допускается условность, что все вкладчики одновременно не станут изымать свои средства. Проблема платежеспособности банка, это проблема не только самого банка, она затрагивает интересы клиентов, акционеров, государства. При этом следует учитывать, что потеря платежеспособности одного банка, может вызвать серию банкротств других. Поэтому, предотвращение банковских банкротств – это одна из главных задач органов регулирования банковской деятельности.
Платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения банком на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.
Внешние признаки потери платежеспособности.
Отсутствие средств на корр. Счете.
Прекращение расчетов по счетам.
Невозврат вкладов.
Рост задолженности по МБК.
Банк является неплатежеспособным у которого совокупные активы меньше обязателств.
Пока банк сохраняет свои собственные средства и они больше обязательств, банк еще является платежеспособным.
Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств; во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.
Надежность банка включает в себя не только высокую платежеспособность, но и целый ряд др. количественных показателей. Надежность банка определяется с помощью рейтинговых систем. В качестве оценочных показателей надежности, многие рейтинговые системы используют такие как, 1. величина капитала, 2. совокупный размер актива, 3. уровень рентабельности. 4. Размер обязательств 5. Размер прибыли. Наиболее известные рейтинговые агентства «Moody"s», «Standard & Poor"s», «Fitch».
Факторы, определяющие платежеспособность и надежность:
Размер капитала,
Совокупный размер активов
Уровень рентабельности.
Анализ рентабельности проводится с использованием отчетности, составляемой на основе действующей системы счетов, которая в определенной степени согласована с международными стандартами отчетности.
Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Банк должен обеспечивать оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.
Анализ показателей рентабельности следует проводить в следующей последовательности:
· расчет фактического значения коэффициентов рентабельности на основе форм годовой и квартальной отчетности;
· сравнительная оценка рассчитанных коэффициентов прибыльности в динамике;
· выявление степени влияния факторов на тенденцию в изменении коэффициентов;
· оценка факторов во взаимосвязи с ликвидностью баланса и банковскими рисками.
Коэффициентный анализ прибыли осуществляется на основе отчета о прибылях и убытках.
Рассмотрим методы коэффициентного анализа рентабельности банка. Для декомпозиционного анализа прибыли используются такие финансовые параметры, как:
чистая прибыль;
чистый доход;
средняя величина активов;
средняя величина собственного капитала.
С использованием этих показателей анализ рентабельности осуществляется в пять этапов.
На втором этапе анализа рассчитываются следующие показатели прибыльности.
Рентабельность активов (К1) определяется отношением балансовой прибыли к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.
Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением балансовой прибыли к сумме работающих активов. Показатель (К 2) является производным от (К).
Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением средней величины активов к средней величине собственного капитала.
Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель xapaктеризует достаточность капитала, он - один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.
Рентабельность уставного капитала (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к средней величине уставного капитала.
Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка.
Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала. Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.
На третьем этапе показатель подвергается детальному анализу. Он разделяется на две величины - маржу прибыли (М) и использование активов (А).
где М - соотношение прибыли после налогообложения к общей сумме процентных и непроцентных доходов;
А - отношение общей суммы доходов к средней величине общей суммы активов.
На этой стадии анализа детальному изучению подвергаются составляющие прибыльности активов М и А. При определении М используется чистая прибыль, при определении А - суммарный доход. В процессе анализа необходимо чистую прибыль выразить через общую сумму дохода по формуле
ЧП = Д-Р-3-Н, (3)
где ЧП - чистая прибыль;
Д - общая сумма доходов;
Р - общая сумма расходов;
3 - изменение резерва;
Н - невыплаченные банком налоги.
Совокупная сумма доходов банка (Д) включает процентные доходы, комиссионные доходы, доходы, полученные от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.
Совокупная сумма расходов банка (Р) включает процентные расходы, комиссионные расходы, расходы на содержание аппарата и социально-бытовые, эксплуатационные, от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от отрицательных результатов переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.
Величина 3 означает общее изменение резерва на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и прочие резервы.
Величина Н - сумма выплачиваемого банком налога на прибыль и другие налоги.
На четвертом этапе анализа отдельные компоненты рентабельности (К 1) изучаются по отношению к совокупному доходу или совокупным активам. По каждому компоненту формулы выявляются их удельный вес и динамика. Выявленные отклонения и причины их допущения позволяют оценить и качественно изменить финансовую деятельность банка.
В целях углубления анализа на этой стадии целесообразно рассчитать раздельно величины чистой процентной маржи по кредитам, по ценным бумагам, по валютным ценностям и прочим операциям. При определении этих величин используется общий знаменатель - активы, приносящие доход.
Чистая процентная маржа (M1) определяется отношением чистого процентного дохода по размещению и привлечению средств к средней величине активов, приносящих доход. Чистый процентный доход представляет собой разность процентных доходов и расходов. Этот показатель, по существу, оценивает прибыльность кредитного портфеля банка. Если при определении процентной маржи в качестве знаменателя формулы вместо активов, приносящих доход, использовать совокупные активы, то будет определен показатель общей процентной маржи. Динамика этого показателя дает руководству банка информацию о необходимости изменения процентной ставки, объема и структуры доходных активов и обязательств.
Чистая маржа по ценным бумагам (М2) определяется отношением чистого дохода по ценным бумагам, долговым обязательствам и векселям к активам, приносящим доход. Этот показатель предназначен для определения прибыльности фондового портфеля банка и исчисляется отношением разности доходов и расходов по операциям с ценными бумагами к средней величине активов, приносящих доход.
Чистая маржа по валютным ценностям (М3) определяется отношением чистого дохода по операциям на валютном рынке и от переоценки счетов в иностранной валюте к активам, приносящим доход. Этот показатель предназначен для исчисления рентабельности валютных операций банка, который определяется как отношение разности доходов и расходов по операциям на валютном рынке к средней величине активов, приносящих доход.
Чистая маржа по прочим операциям (М4) определяется отношением чистого дохода по прочим операциям к активам, приносящим доход. Этот показатель используется для исчисления прибыльности прочих операций банка и представляет отношение разности доходов и расходов по прочим операциям к средней величине активов, приносящих доход.
Состав прочих доходов и расходов значителен. В состав прочих доходов входят дивиденды полученные (кроме акций), штрафы, пени, неустойки полученные и другие доходы. К прочим расходам относятся расходы на содержание аппарата, социально-бытовые расходы, штрафы, пени, неустойки уплаченные и другие расходы.
Выше мы рассмотрели схему последовательности детализированного анализа показателей рентабельности коммерческого банка на этапах I-V. Оценка показателей рентабельности с различной степенью детализации определяется конкретными целями анализа.
Вместе с тем отметим, что в рамках всех этапов анализа были рассмотрены не все показатели рентабельности. В международной практике банковского анализа рассчитываются еще показатель рентабельности операционной доходности, маржа от посреднического дохода, рентабельность всех активов и активов, приносящих доход, скорректированная на превалирующую процентную ставку, и др. Для их исчисления требуется широкое привлечение данных учета.
Из рассмотрения методологического подхода к анализу рентабельности сделаем следующие выводы.
1. Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса. В банке должно быть достигнуто оптимальное соотношение рентабельности, ликвидности, качества кредитного портфеля и рисков.
2. Коэффициентный анализ рентабельности (прибыли на собственный капитал) проводится с применением показателей чистого дохода, чистой прибыли, активов и собственного капитала. Отметим, что показатели (К 4 и К 5) могут быть высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Целесообразно при исчислении этих показателей в расчетах при определении собственно го капитала принимать не только их оплаченную, но и неоплаченную часть, отражаемую во внебалансовом учете.
Анализ осуществляется в пять этапов. На первом этапе рассчитываются показатели, используемые при исчислении показателей рентабельности; на втором - пять основных показателей рентабельности, четыре из которых определяются отношением к средней величине собственного капитала, а один - к общей сумме активов. На третьем этапе определяется рентабельность активов, на четвертом - маржа прибыли, а на пятом проводится дальнейшая детализация показателей рентабельности.
Анализ рентабельности осуществляется с использованием отчетности на основе действующей системы счетов, которая еще не полностью отвечает международным стандартам. В международной практике исчисляются еще показатель операционной доходности, рентабельность всех активов и активов, приносящих доход, скорректированная на превалирующую процентную ставку; рассчитывается и анализируется на основе данных учета рентабельность различных финансовых инструментов (межбанковских кредитов, векселей, лизинга, факторинга и др.). Такой анализ позволяет, безусловно, получать более полную оценку деятельности банка.