Анализ социально-экономических показателей деятельности организации на примере ОАО «Курганхиммаш»

Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

Все виды деятельности ОАО «Курганхиммаш» лицензированы Гостехнадзором и Госатомнадзором России:

- проектирование, изготовление и монтаж объектов котлонадзора; экспертиза безопасности объектов котлонадзора;
- изготовление оборудования для химических и других взрывопожароопасных и вредных производств;
- конструирование и изготовление оборудования для АС.

Продукция, выпускаемая организациям, имеет сертификаты соответствия в системе сертификации ГОСТ РФ на следующие виды оборудования:

- оборудование нефтегазоперерабатывающее, аппараты колонные;
- фильтры жидкостные сетчатые для трубопроводов, отстойники;
- сосуды и аппараты емкостные и другое оборудование.

На основании приведенной характеристики организации можно заключить, что организация ОАО «Курганхиммаш» в настоящее время представляет собой современное организация, способное производить сложное технологичное оборудование для химической отрасли с высоким качеством и надежностью.

Для характеристики производственно-хозяйственной деятельности организации необходимо провести анализ сбыта продукции организации по региональному и отраслевому признакам.

В таблице 1 представлен отраслевой анализ продукции организации ОАО «Курганхиммаш».

Таблица 1

Сравнительный анализ реализованного оборудования ОАО «Курганхиммаш» по отраслям за период 2010 - 2012 гг. (в денежном выражении)


величина, тыс. р.		величина, тыс. р.	величина, тыс. р.

	Нефтегазовая, всего. :
	нефтегазодобывающая
	Нефтегазоперерабатывающая
	транспортировка нефти и газ
	Машиностроение
	Химическая
	Строительная и ЖКХ
	Металлургия
	Энергетическая
	Легкая и пищевая
	Приборостроение
	Медицина и микробиология

	Прочие (в т. ч. баллоны, элекроды, услуги)
	Итого по России
	Зарубежье

Анализ данных производственно-хозяйственной деятельности в таблице 2 показывает следующие тенденции:

Наиболее значительная доля реализованной продукции в течение всего рассматриваемого периода относится к нефтегазовым отраслям и эта доля увеличилась от 47% в 2010 г. до 77% в 2012 г..

Опережающими темпами развивается реализация оборудования для транспортировки нефти и газа. В 2012 г. доля этого оборудования составила 40% от всей нефтегазовой отрасли, а темп роста за 2012 г. составил 281%.

Достаточно благоприятно развивается реализация товаров и услуг народного потребления. Хотя в 2011 г. в этой отрасли наблюдался спад на 39% по сравнению с предыдущим периодом, в 2012 г. темп роста в отрасли - 218%.

В тоже время нельзя не отметить, что доля остальных отраслей постепенно сокращается (за исключением строительной и ЖКХ).

На рисунке 1 представлена диаграмма структуры сбыта продукции по региональному признаку за 2012г.

Рисунок 1 - Региональная структура сбыта продукции за 2012 г.

Из анализа представленных данных можно заключить, что наиболее значимыми потребителями продукции организации являются Уральский регион (51% сбыта), а непосредственно в регионе лидирует Тюменская область.

Анализ структуры активов организации ОАО «Курганхиммаш» проводится на основе данных приложения 1. Для оценки структуры имущества организации необходимо составить диаграмму (Рисунок 2).

Оборотные активы; - внеоборотные активы.

Рисунок 2 - Динамика и состав имущества ОАО «Курганхиммаш», тыс. р.

На основании анализа представленных данных можно сделать вывод, что в структуре активов организации доля оборотных активов значительно увеличилась от 0, 69 от всего имущества в 2010 г. до 0, 78 в 2012 г., в составе оборотных активов преобладают запасы 0, 33 от всего имущества в 2010 г. и 0, 36 в 2012 г., а также дебиторская задолженность 0, 33 и 0, 40 соответственно в 2010-2012 гг., в свою очередь в составе внеоборотных активов значительное место занимают основные средства 0, 30 и 0, 20 по годам.

Можно отметить, что тенденция изменения активов в целом благоприятная, то есть значительное увеличение в 2010 г. (темп прироста 43%) и незначительное сокращение в 2011-2012 гг. (на 14% и на 5%) : темп изменения внеоборотных активов: снижение в 2011 г. 10% и в 2012 г снижение на 10%; темп изменения оборотных активов: существенное увеличение в 2010 г. (на 62%), незначительное снижение в 2011 г. на 15%, и на 3% в 2012 г.

Факторный анализ показателей показывает, что наибольшее влияние на изменение показателей величины активов оказывает изменение величины запасов 10% и 44% по годам, а также изменение величины дебиторской задолженности в 2010 г. на 116%. Это позволяет говорить о повышении эффективности управления активами в организации.

Анализ данных, представленных в приложении 1, позволяет заключить, что оборотные активы организации составляют наиболее значительную часть в структуре имущества ОАО «Курганхиммаш» в рассматриваемый период 934238 тыс. р., и 904744 тыс. р. В то же время в составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

В отчете рассматривается структура капитала ОАО «Курганхиммаш». В рассматриваемом периоде Соотношение собственных и заемных средств составляет 44: 56, 52: 48 и 70: 30 (%). Хорошо просматривается тенденция к снижению абсолютного значения и относительной доли заемных средств с 2010 г. по 2012 г. Эта тенденция снижает зависимость организации от заемных средств и улучшает показатели устойчивости. Изменение коэффициента соотношения заемных и собственных средств составляет 1, 286; 0, 425. Данные по структуре капитала организации, представленные в приложении 2, можно показать в виде диаграммы (Рисунок 3).

Можно отметить, что самыми значительным элементом в структуре собственных средств организации является в рассматриваемый период уставный капитал, его величина в течение рассматриваемых лет составляет 7, 8% и 21, 7% от величины капитала организации.

Заемные средства;

Собственные средства.

Рисунок 3 - Динамика и состав капитала ОАО «Курганхиммаш», тыс. р.

Следующим источником собственных средств в рассматриваемый период является нераспределенная прибыль около 35, 5% и 44, 9% в 2010- 2012 гг.

В 2011 - 2012 гг. наблюдается снижение заемного капитала в 2011 на 26, 5%, затем в 2012 г. на 46%. Тенденция изменения в 2012 г. благоприятная, и как показали дальнейшие расчеты, финансовая устойчивость организации существенно увеличилась. Необходимо отметить, что заемный капитал большей частью состоит из краткосрочных пассивов.

Тенденция изменения в 2012 г. неблагоприятная, но как показали дальнейшие расчеты, финансовая устойчивость организации продолжает оставаться высокой. В 2010 - 2012 гг. наблюдается сначала снижение заемного капитала в2011 до 84, 5%, затем рост в 2012 г. до 155, 62%. Необходимо отметить, что заемный капитал состоит из краткосрочных пассивов.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность организации и ее развитие осуществляются как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников.

Для анализа указанных показателей финансовой устойчивости за период с 2010 г. по 2012 г. составлена таблица 2.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Курганхиммаш»

	Показатель
значения	01. 01. 2010 г	01. 01. 2011 г	01. 01. 2012 г	01. 01. 2013 г

	Коэффициент концентрации собственного капитала
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
	Коэффициент маневренности собственного капитала
	Коэффициент финансовой зависимости
	Коэффициент концентрации заемного капитала
	Коэффициент структуры долгосрочных вложений
	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
	Коэффициент структуры заемного капитала
	Тип финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала отражает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования и независимость от внешних источников финансирования, степень формирования активов за счет собственного капитала. В течение указанного периода времени этот показатель значительно вырос с 0, 5706 в 2010 г. до 0, 7015 в 2012 г. (эти показатели выше рекомендуемого значения). Это повышение вызвано более значительным повышением величины собственных средств по сравнению с величиной активов. Значительно сократился коэффициент соотношения заемных и собственных средствс 0, 5198 до 0, 3948 (снова рекомендуемое значение не превышено), и происходит снижение зависимости организации от заемного капитала.

Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства, степень мобильности использования собственного капитала. За указанный период он постоянно был выше рекомендуемого значения и несколько увеличился с 0, 6812 до 0, 7105, что подтверждает тенденции развития организации. По тем же причинам сократились коэффициент финансовой зависимости и коэффициент концентрации заемного капитала.

В условиях рынка повышается значение платежеспособности организации, так как возрастает необходимость своевременной оплаты организацией текущих платежных требований. Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности.

Данные для расчета показателей ликвидности представлены в приложении 3, а в таблице 3 приведены показатели ликвидности организации.

Таблица 3

Показатели ликвидности ОАО « Курганхиммаш»

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к снижению (с 0, 0041 до 0, 0031), и в 2010 - 2012 гг. не соответствует рекомендуемому значению. Организация может оплатить незначительную часть своих краткосрочных долговых обязательств, не прибегая к ликвидации запасов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства организации, и зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Этот коэффициент снижается с 2, 2405в 2010 г. до 2, 7636 в 2012 г. и соответствует рекомендуемому значению.

Анализ платежеспособности показал, что у организации достаточно денежных средств, чтобы быстро оплатить свои краткосрочные долговые обязательства.

Основным обобщающим показателем результатов экономической деятельности организации является прибыль или убыток отчетного года. На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» необходимо составить аналитические таблицы в приложении.

Величина прибыли (убытков) организации, а также различных видов расходов показана на диаграмме (Рисунок 4).

Рисунок 4 - Динамика чистой прибыли ОАО «Курганхиммаш», тыс. р.

В 2010 г. чистая прибыль организации ОАО «Курганхиммаш» составляла 55212 тыс. р. (2, 5% от выручки), в 2011 г. прибыль составила 14227 тыс. р. (0, 76% от выручки), а 2012 г. организация закончила с прибылью 659 тыс. р. (0, 045% от выручки).

На диаграмме рисунок 9 просматриваются следующие тенденции: Значительное снижение прибыли организации ОАО «Курганхиммаш» в 2011 г. на 75%. Этому способствовали следующие факторы: уменьшение выручки на 14%; увеличение процентов к уплате на 64% существенно снижает прибыль до налогообложения.

В 2012 г. прибыль снизилась на 95%. Можно назвать следующие основные факторы снижения прибыли: выручка уменьшилась на 21%, при этом управленческие расходы даже немного выросли (на 2%), в результате прибыль от продаж сократилась на 32%.

Из анализа рассматриваемых показателей можно сделать вывод, что наиболее значимый фактор, изменение которого определило изменение прибыли за период 2010 - 2012 гг. - это значительное изменение выручки от продаж продукции.

Показатели рентабельности показаны в таблице 4.

Таблица 4

Показатели рентабельности ОАО « Курганхиммаш», %

Рентабельность по показателям прибыли и капитала снижается. Причиной является снижение прибыли за 2012 г. Поэтому все показатели рентабельности существенно снижаются в 2012 г.

?МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
ГОСУДАРСТВЕННОГО И КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Представительство в

Факультет Экономический
Кафедра Экономики и менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Экономический анализ»
Тема: Экономический анализ на примере предприятия

Выполнил: студент
группы

Научный руководитель:

Дата сдачи контрольной работы:
"____"____________2011.
Оценка: __________________

Москва 2011г.

Введение 3

1.1. Общая характеристика предприятия 5
1.2. Характеристика организационной структуры предприятия 7
1.3. Характеристика внешней среды предприятия 12

2.1. Анализ трудовых ресурсов 15
2.2. Анализ основных средств 18
2.3. Анализ себестоимости продукции 21
2.4. Анализ прибыли и рентабельности 22
Заключение 24
Список использованной литературы 28
Приложения 29

Введение

Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, тенденций и закономерностей, резервов, упущенных выгод, с практическими обобщениями и выводами.
Первой характерной чертой такого анализа является исследование экономических факторов, явлений, процессов.
Второй характерной чертой экономического анализа является объективная и всесторонняя оценка выполнения планов, сравнительный анализ данных за различные периоды. Особенность анализа здесь состоит в комплексном использовании материалов бухгалтерской, статистической и других видов отчетности.
Третьей характерной чертой экономического анализа является выявление причин, положительно и отрицательно повлиявших на экономические показатели.
Четвертой характерной чертой экономического анализа является выявление тенденций и закономерностей развития предприятия, резервов.
Анализ деятельности предприятия заключается в анализе хозяйственной деятельности и оценке его текущего финансового состояния. Для анализа деятельности предприятия необходимо изучение бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других форм отчетности предприятия, и в нашем случае таблицы Исходных данных. Анализ включает в себя анализ показателей за различные временные периоды, изучается их динамика, выявляются основные тенденции в развитии предприятия.
Объектом исследования курсовой работы является ГУП «ДРСУ-5»
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние предприятия.

Цель: определить основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Задачи:
1. Представить краткую характеристику предприятия и отрасли функционирования предприятия.
2. Произвести анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия и выявить проблемы функционирования предприятия.
3. Определить основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности объекта исследования по результатам проведенного анализа.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
- анализ коэффициентов (относительных показателей);
- сравнительный анализ.
Актуальность работы заключается в том, что с переходом экономики к рыночным отношениям, повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. А в условиях экономической нестабильности в мире, в последние месяцы, резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль экономического анализа. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам. В данной работе проводится экономический анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления предприятием.
В первой главе данной работы дается общая характеристика, характеристика организационной структуры и внешней среды предприятия. Во второй главе проводится непосредственно анализ.

1. Характеристика деятельности предприятия

1.1. Общая характеристика предприятия
ГУП «ДРСУ-5», находящееся в г.Уфа является подразделением предприятия «Федеральная Автомобильная Дорога Москва - Челябинск». ГУП «ДРСУ-5» предоставляет услуги строительства и ремонта автомобильных дорог, как федерального, так и областного, муниципального и иного значения, также предприятие производит и реализует асфальт.
ГУП - это юридические лица, не наделенные правом собственности на закрепленное за ними собственниками имущество. ГУП на основании пункта 1 статьи 113 ГК РФ являются коммерческими организациями, то есть основной целью их функционирования является извлечение прибыли.
Бухгалтерский учет регламентируется:
1) законом "О бухгалтерском учете";
2) положением по ведению бухгалтерского учета; 3) ПБУ 1/98, 2/94, 3/2000 и другие;
4) Планом счетов (Инструкция по применению Плана счетов);
5) иными нормативными правовыми актами.
На основании статьи 143 НК РФ государственное унитарное предприятие, осуществляющие коммерческую деятельность, являются налогоплательщиками по налогу на добавленную стоимость.
Правовое положение ГУП регламентировано следующими нормативными правовыми актами: ГК РФ; Постановлением Правительства РФ от 6 декабря 1999 г. N 1348 "О федеральных государственных унитарных предприятиях, основанных на праве хозяйственного ведения" и т.д.
ГУП «ДРСУ-5» является юридическим лицом, имущество ГУП находится в государственной собственности и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения, имеет постоянный, самостоятельный баланс, обособленное имущество, наименование, круглую печать со своим наименованием. Предприятие приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации - 11.12.92г., регистрационный номер 01091019
Местонахождение ГУП «ДРСУ-5»: 450000, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Зарубина, 18.
Предприятие может создавать самостоятельно и совместно с другими предприятиями на территории РФ и за ее пределами филиалы, представительства, которые действуют в соответствии с положением о них, самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и иную деятельность, а также социальное развитие коллектива.
Для осуществления лицензированных видов деятельности лицензии получают до начала работ в соответствии с законом.
Персонал предприятия составляет 114 человек, около 80 из которых - рабочие, имеющие различные строительные специальности.
Производственно-техническая деятельность предприятия, его права и обязанности регулируется законом о предпринимательской деятельности.
В заключении проанализируем основные технико-экономические показатели.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели

Показатель	Базовый	Отчетный	Изменение	Темп роста
1. Объем продукции, тыс.руб.	3500	3200	-300	91
2. Себестоимость, тыс. руб.	2970	2700	-270	91
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	530	500	-30	94
4.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	2800	2900	100	103
5. Затраты на 1 руб. выпущенной продукции, коп.	85	84	-1	99
6. Коэффициент оборачиваемости	1.25	1.10	-0.15	88
7. Дебиторская задолженность, тыс.руб.	1200	1450	250	120.8
8. Кредиторская задолженность, тыс.руб.	890	900	10	111.1
9. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	0.74	0.62	-0.12	83.8

Из таблицы видно, что объем производства снизился на 300 тыс.руб., или на 9%, вместе с тем наблюдается и уменьшение себестоимости продукции на 270 тыс.руб., или на те же 9%. Прибыль от продаж уменьшился на 30 тыс. руб. или на 6%. Также мы наблюдаем снижение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 0.12 ед., который в отчетном году составил 0.62 и тем самым отдаляется от рекомендованных значений. Обратим внимание и на снижение коэффициента оборачиваемости на 0.15ед. или 12%. Данные показатели являются негативными для деятельности предприятия, так как могут отрицательно сказаться на конечном финансовом результате. Вместе с тем мы видим положительные тенденции - увеличение среднегодовой стоимости основных фондов на 100 тыс. руб. или 3% , при одновременном снижении затрат на один рубль продукции на 1 коп. или 1%.

1.2. Характеристика организационной структуры предприятия
Структура ГУП «ДРСУ-5» может быть отнесена к линейно-функциональным со всеми присущими ей преимуществами и недостатками.
На предприятии затруднено горизонтальное согласование, что свидетельствует об усложнении решения любого возникающего вопроса, т.к. он может быть решён только через непосредственного руководителя. Также можно увидеть и концентрацию полномочий в руках как главного инженера, так и самого руководителя предприятия. Это, несомненно, ведёт к их чрезмерной перегрузке.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод о необходимости корректировки структуры организации данного предприятия для его эффективного функционирования. Рассмотрим организационную структуру предприятия на Рис. 1.

Рис. 1 Организационная структура ГУП «ДРСУ-5»

ГУП «ДРСУ-5» возглавляет Начальник управления, назначаемый собственником имущества, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед учредителями (собственниками предприятия) и трудовым коллективом. Директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия. Начальник осуществляет оперативное руководство деятельностью предприятия и несет ответственность за соблюдение режима секретности проводимых работ, разработку и осуществление необходимых мероприятий по защите государственных секретов Российской Федерации.
При существующей структуре управления руководителю предприятия непосредственно подчиняются:
1. главный инженер;
2. главный бухгалтер;
3. начальник планово-экономического отдела;
4. начальник отдела кадров;
5. начальник юротдела;
6. секретарь-референт.
Главный инженер руководит работой технических служб предприятия, несет ответственность за выполнение плана, работу на строительных объектах, использование новейшей техники и технологии, а также отвечает за выполнение требований по охране труда и технике безопасности, экологической безопасности. Координирует подразделения по разработке технического развития предприятия, обеспечивает систематическое повышение эффективности производства, производительности труда, обеспечивает производство конкурентоспособной продукции. Главному инженеру подчиняются отделы:
1. производственно-технический;
2. материально-технический;
3. главного механика;
4. главного энергетика;
а также строительные участки.
Производственно-технический отдел отвечает за подготовку проектной документации объекта, согласование проектной документации, сдачу объектов. Возглавляет отдел начальник ПТО.
Материально-технический отдел обеспечивает материально-техническую базу.
Отдел главного механика отвечает за проведение ремонтных работ - вместе с другими подразделениями и участками обеспечивает контроль за работой и наладкой технологического оборудования, проводит все виды ремонта технологического оборудования, а также монтаж нового и демонтаж устаревшего оборудования.
Отдел главного энергетика вместе с подчиненными ему подразделениями обеспечивает бесперебойное снабжение предприятия электроэнергией, теплотой, сжатым воздухом, водой, кислородом и другим, а также отвечает за бесперебойное снабжение электроэнергией, подачу тепла в административные здания, подачу воды и т.п. Проводит планирование и осуществляет ремонт энергетического оборудования, разрабатывает и осуществляет мероприятия по реконструкции, техническому перевооружению и перспективному развитию энергетического хозяйства предприятия, проводит нормирование расходов электроэнергии, теплоты, топлива, сжатого воздуха и др., а также мероприятия по их экономии, использование вторичных энергоресурсов, разрабатывает технические и организационные мероприятия по повышению надежности и увеличения срока службы энергетического оборудования, проводит работы по оптимизации режимов использования энергетического оборудования в энергетических службах и производственных цехах, проводит инструктаж и обучение персонала, осуществляет производственные связи с другими подразделениями предприятия.
На ремонтно-строительном участке его начальник осуществляет оперативный контроль за ходом ремонтных и строительных работ, следит за соблюдением календарного графика работ, устраняет причины, нарушающие нормальный режим работы, осуществляет контроль за качеством готовых объектов, разрабатывает предложение по предупреждению и уменьшению отклонений от проекта. Осуществляет также подачу распоряжений мастерам по ходу работы. Качество продукции является определяющим в общей оценке результатов деятельности трудового коллектива.
Мастера несут основную производственную нагрузку и заняты выполнением строительных и ремонтных работ. Отвечают за соответствие выполняемых работ на объектах, актам выполненных работ и расчетам потребности материалов, отвечают за своевременное проведение технических осмотров, ремонтов оборудования, соблюдение техники безопасности вверенным персоналом, проведение технической учёбы и т.д.
Главный бухгалтер осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др., Бухгалтерия осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.
Планово-экономический отдел отвечает за планируемое поступление средств и их распределение.
Начальник отдела кадров руководит отделом кадров, обеспечивает подбор, расстановку, изучение и использование рабочих кадров и специалистов; организует систему учета кадров, анализ текучести кадров организует прохождение медосмотра персонала предприятия и т.п.
Задача юротдела - свести к минимуму возможности возникновения конфликтных дел, связанных с возможными правонарушениями в организации.
В обязанности секретаря-референта входит работа с документами, обеспечение и обслуживание работы руководителя.
На предприятии работают высоко квалифицированные руководители, специалисты, имеющие высшее образование (инженер-строитель, инженер-механик, инженер-электрик) и среднее специальное образование (техник-строитель, техник-электрик) с опытом работы от 1 до 30 лет. Специалисты аттестованы по промбезопасности по охране труда и технике безопасности, по электробезопасности (согласно должностных обязанностей).

1.3. Характеристика внешней среды предприятия
Внешняя среда - это совокупность субъектов и сил, находящихся за пределами организации и оказывающих какое-либо влияние на ее деятельность. В научной литературе существует достаточно много точек зрения по поводу структуры внешней среды. Но наиболее широко распространен подход, согласно которому во внешней среде любых организаций выделяют два уровня: микро- и макросреду.
Анализ внешнего окружения помогает получить важные результаты. Он дает организации время для прогнозирования возможностей, время для составления плана на случай непредвиденных обстоятельств, время для разработки системы раннего предупреждения на случай возможных угроз и время на разработку стратегий, которые могут превратить прежние угрозы в разного рода выгодные возможности.
Основные характеристики внешней среды:
Взаимосвязанность факторов: сила, с которой изменение одного фактора воздействует на другие факторы.
Сложность: число и разнообразие факторов, значимым образом влияющих на организацию.
Подвижность: скорость, с которой происходят изменения в окружении организации.
Неопределенность: относительное количество информации о среде и уверенность в ее точности.
Для того чтобы определить стратегию поведения организации и провести эту стратегию в жизнь, руководство должно иметь углубленное представление как о внутренней среде организации, ее потенциале и тенденциях развития, так и о внешней среде, тенденциях ее развития и месте, занимаемом в ней организацией. При этом внутренняя среда изучается для того, чтобы вскрыть сильные и слабые стороны организации, а внешнее окружение изучается для того, чтобы вскрыть те угрозы и возможности, которые организация должна учитывать при определении своих целей и при их достижении.
Изучение непосредственного окружения ГУП «ДРСУ-5» направлено на анализ состояния тех составляющих внешней среды, с которыми организация находится в непосредственном взаимодействии.
Покупатели или заказчики. Основным полем деятельности ГУП является ремонт и содержание закрепленного участка автодороги Москва – Челябинск. Однако предприятие имеет возможность, и оказывает услуги по ремонту и строительству дорог в основном участвуя в тендерах, на территории РБ в Уфе, Уфимском, Демском и Иглинском районах. Степень зависимости от конкретных заказчиков небольшая, благодаря как хорошему имиджу, так и действительно большому объему дорожных работ по РБ.
Но вышеуказанное обстоятельство имеет обратную сторону – зависимость от поставщиков, поскольку материалы узкоспециализированы и пользуются в последние годы большим спросом. Хотя ГУП имеет в распоряжении свой асфальтный завод, велика стоимость вероятного переключения постоянных поставщиков на других заказчиков, существует угроза срыва по срокам государственных контрактов и других договоров, тем более учитывая сезонность работ.
Изучение конкурентов, т.е. тех, с кем организации приходится бороться за покупателя и за ресурсы, которые она стремится получить из внешней среды, чтобы обеспечить свое существование занимает особое и очень важное место в стратегическом управлении. Такое изучение направлено на то, чтобы выявить слабые и сильные стороны конкурентов и на базе этого построить свою стратегию конкурентной борьбы.
Основными конкурентами являются сеть ДРСУ ГУП «Башавторанс», расположенные и производящие работы по всей Республике. Качество выполняемых работ одинаково высокое. Но ценовая политика «ДРСУ-5» более гибкая, что позволяет занимать свою нишу.
Анализ рынка рабочей силы направлен на то, чтобы выявить его потенциальные возможности в обеспечении организации кадрами, необходимыми для решения ею своих задач. Организация должна изучать рынок рабочей силы как с точки зрения наличия на этом рынке кадров необходимой специальности и квалификации, необходимого уровня образования, необходимого возраста, пола и т.п., так и с точки зрения стоимости рабочей силы.
На предприятии наблюдается определенная текучесть кадров. Квалифицированные кадры, особенно рабочих специальностей, стоят дорого и востребованы на рынке труда. Управленцами среднего звена профильных строительных специальностей рынок насыщен.
Макроокружение создает общие условия нахождения организации во внешней среде. В большинстве случаев макроокружение не имеет специфического характера, применительно к отдельно взятой организации. Общий уровень экономического развития, добываемые в регионе природные ресурсы, политика государства в области дорожного строительства, социальная компонента – все эти факторы положительно влияют на условия развития предприятия.
Соответственно угрозой может являться привлекательность данного вида бизнеса для конкурентов.

2. Экономический анализ предприятия

2.1. Анализ трудовых ресурсов
А) От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Трудовые факторы, влияющие на объем товарной продукции: численность персонала; отработанное время; производительность труда.
Основными источниками информации для исследования и анализа в данной главе являются: статистические отчеты по формам «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», «Сведения о численности и заработной плате по видам деятельности» (квартальная и годовая).
В данном разделе проведен анализ обеспеченности трудовыми ресурсами, а также проведен анализ баланса движения рабочих кадров, дана оценка текучести рабочей силы.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей
Коэффициент оборота по приему Коп=Чп/Чср * 100, где Чп - численность принятых работников, чел. Чср - среднесписочная численность работников, чел. Коэффициент оборота по выбытию Ков = Чу / Чср * 100, где Чу - число уволенных работников, чел. Коэффициент текучести рабочих кадров Ктек = Чв / Чср * 100 , где Чв - численность выбывших по собственному желанию, уволенных за прогул и другие нарушения трудовой дисциплины, чел.

Анализ движения кадров
Таблица 2

Показатель	Базовый	Отчетный	Изменение	Темп роста, %
Среднеспис. численность, чел.	120	114	-6	95
Принято за год	12	20	8	166
Уволено	9	10	1	111
В т.ч. по собственному	5	8	3	160
По сокращению	-	-	-	-
Нарушения труд. дисциплины	-	-	-	-
Уход на пенсию	4	2	-	-
Коэф. оборота по приему	10	17	7	170
Коэф. оборота по выбытию	7.5	8.8	1.3	117
Коэф. текучести кадров	4.1	7	2.9	170

В результате проведенного анализа становится ясно, что численность на предприятии в целом уменьшилась на 6 человек или 5%. При проведении анализа движения рабочей силы выявили следующие изменения.
Коэффициент оборота по приему в базовом году составил 10%, а в отчетном - уже 17%., что показывает темп роста в 170%. Коэффициент характеризует соотношение числа принятых работников и среднесписочной численности работников на предприятии. В базовом году коэффициент оборота по выбытию составил 7.5%, а в отчетном – 8.8%. Этот коэффициент характеризует соотношение числа уволенных работников и среднесписочной численности работников на предприятии. Рассмотрев эти два коэффициента и динамику их изменения можно сделать вывод о значительном увеличении уровня притока работников на предприятие, при небольшом изменении уровня их оттока работников.
В то же время коэффициент текучести, который является одним из важнейших показателей, характеризующий соотношение числа работников, выбывших по собственному желанию, уволенных за прогул и другие нарушения трудовой дисциплины и среднесписочного числа работников, в базовом году равнялся 4,1%, а в отчетном году вырос до 7%. Что отрицательно характеризует работу с персоналом на предприятии.
Б) Анализ производительности труда. Производительность труда - это показатель, характеризующий уровень затрат труда на выпуск единицы продукции. Его можно также определить как количество произведенной продукции на одного работника за единицу времени (год, квартал, месяц, день, час). Произведем анализ динамики производительности труда за анализируемый период с оценкой влияния ее роста на прирост объема продукции. Сравним темпы роста численности работников, а также объема продукции с темпами роста выработки.

Анализ производительности труда
Таблица 3

и т.д.................

Показатель

Базовый

Отчетный

Изменение

Темп роста, %

Объем продукции

3500

3200

-300

Среднеспис. численность

120

114

-6

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Проведение экономического анализа на примере ООО "Кузбасская экологическая фирма". Источники информации для анализа. Использование основных фондов предприятия, труда и заработной платы. Затраты, связанные с реализацией услуг. Анализ финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 17.01.2013

Теоретические основы планирования хозяйственной деятельности предприятия: сущность, виды и методы. Анализ деятельности ООО "Светлячок": организационная система управления; финансовое состояние; рекомендации по совершенствованию экономического положения.

дипломная работа , добавлен 04.08.2012

Анализ хозяйственной деятельности как элемент в системе управления производством, его проведение на примере предприятия по изготовлению текстильной продукции. Финансовое состояние предприятия, планирование и прогнозирование его деятельности на будущее.

курсовая работа , добавлен 26.08.2012

Типология видов экономического анализа. Содержание анализа хозяйственной деятельности фирмы. Финансовый анализ как объект работы аудиторов. Схема экономического анализа деятельности предприятий. Основные направления управленческого анализа предприятия.

контрольная работа , добавлен 31.10.2009

Характеристика комплексного экономического анализа, его основные цели и виды. Применение различных подходов к экономическому анализу, его методики. Экономический анализ предприятия ОАО "Буреягэсстрой". Предложения по улучшению экономического состояния.

курсовая работа , добавлен 02.03.2016

Влияние финансового прогнозирования на деятельность предприятия. Теоретические и методологические основы финансового прогнозирования, его роль и значение в эффективности деятельности организации. Анализ показателей финансового состояния ООО "Альфа".

реферат , добавлен 06.05.2009

Принципы системного подхода к проведению экономического анализа и рассмотрения всех сторон деятельности предприятия в их взаимосвязи и последовательности изучения показателей хозяйственной деятельности. Использование ресурсов. Выпуск готовой продукции.

презентация , добавлен 27.05.2015

Введение

Краткая характеристика организации и аспекты проводимого анализа

Анализ финансовых результатов

1 Анализ абсолютных финансовых результатов

1.2 Анализ чистой прибыли

2.2 Анализ относительных финансовых результатов

2.1 Анализ показателей рентабельности

2.2.2 Оценка деловой активности

2.3 Факторный анализ рентабельности

Анализ финансового состояния

1 Трансформация бухгалтерского баланса

2 Оценка имущественного состояния предприятия

3 Анализ источников формирования капитала

4 Оценка эффективности использования ресурсов и капитала

5 Анализ финансовой устойчивости

6 Анализ платежеспособности предприятия

6.2 Коэффициентный анализ платежеспособности

7 Оценка потенциального банкротства

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Значение экономического анализа и, в частности, финансового анализа организации трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Экономический анализ - наука, которая обеспечивает практическую полезность, повышает экономическую эффективность практической деятельности человека. Основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с кредиторами и дебиторами.

Экономический анализ решает следующие задачи:

Выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического круговорота, нацеленного на извлечение максимальной и оптимальной прибыли, повышения финансовой устойчивости и т.п.;

Позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

В результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности финансовой отчетности, а также от компетенции лица, принимающего управленческое решение.

На основе данных текущего финансового анализа осуществляется разработка основных показателей бизнес-плана, бюджетного планирования. Текущий анализ бухгалтерской отчетности позволяет определить экономические ориентиры развития организации в будущем.

Цель курсовой работы состоит в проведении финансового анализа бухгалтерской отчетности за 2011год.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

изучить теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности организации;

провести анализ финансовых результатов;

провести анализ финансового состояния организации;

Объектом исследования курсовой работы являются результаты экономической деятельности предприятия ЗАО «Газда».

Предметом исследования являются данные бухгалтерского учета и отчетности за 2011 год.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

1.
КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И АСПЕКТЫ ПРОВОДИМОГО АНАЛИЗА

Полное название организации - закрытое акционерное общество «Газда». Данное общество действует на основании Законодательства Российской Федерации, устава организации и разделам ПБУ.

Предприятие было организовано в 1998 году. Общество учреждено двумя лицами, которые становятся его единственными участниками.

В соответствии с учредительными документами предприятие занимается пошивом одежды. В собственности у организации имеются: здание дирекции, здание цехов, здание склада, а также основные средства. На данном предприятии работают 14 работников, из них 10 - работники цехов.

Общество создавалось с целью извлечения прибыли и организации рабочих мест. Предметом деятельности является финансовая и хозяйственная деятельность, не запрещенная законодательством.

Для достижения своих целей общество имеет право совершать любые не запрещенные Законодательством РФ сделки и другие юридические акты с юридическими и физическими лицами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, предприятие может заниматься только на основании лицензии.

Учетная политика предприятия ЗАО «Газда»:

Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение Законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель организации.

Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов. Утверждает руководитель организации по согласованию с главным бухгалтером.

Организация применяет рабочий план счетов и субсчетов бухгалтерского учета.

Денежные средства выдаются под отчет сроком на 1 месяц.

Работники бухгалтерской службы, ведущие учет материальных запасов обязаны не реже 1 раза в месяц осуществлять проверку непосредственно в местах их хранения в присутствии заведующего складом.

Инвентаризация производится в соответствии методологическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина РФ и ПБУ 6/97.

Амортизация всех основных средств и нематериальных активов в бухгалтерском учете производится линейным способом.

Амортизируемым признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20 тыс. руб., а имущество стоимостью 20 тыс. руб. и менее не будет считаться амортизируемым, однако это будет касаться только того имущества, которое было приобретено организацией до 01.01.13 г.

Бухгалтерский учет материально-производственных запасов ведется на счете 10 «Материалы».

Оценка материалов при списании в производство и ином выбытии производится по средневзвешенной себестоимости.

Учет расходов на производство ведется на счете 20 «Основное производство».

Общехозяйственные расходы учитываются на счете 26 «Общехозяйственные расходы» и относятся в конце отчетного периода на счет 20 «Основное производство».

Доходы и расходы организации подразделяются на доходы и расходы от обычных и прочих видов деятельности.

Чистая (нераспределенная) прибыль распределяется по фондам, предусматривающим затраты на различные нужды предприятия.

Налог на добавленную стоимость исчисляется по ставке 18 %.

Порядок начисления дивидендов учредителям определяется учредительными документами и может осуществляться со счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

2.1 Анализ абсолютных финансовых результатов

1.1 Анализ доходов и расходов предприятия

Согласно пояснительной записке к бухгалтерской отчетности 2011 года прочие доходы подразделяются на:

операционные;

внереализационные;

чрезвычайные.

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ доходов

Вид доходов					Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года		в относительных величинах, %

1. Доходы от обычной деятельности
2. Операционные доходы
3. Внереализационные доходы (+отложенные налоговые активы).
4. Чрезвычайные доходы
Итого доходов

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации. Общая сумма доходов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличивается на 402481 тыс. руб., то есть на 30,51%. 54,79% всех доходов в отчетном году приходится на доходы от обычного вида деятельности и 45,24% в предыдущем году. Доходы от обычной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличиваются на 346448 тыс. руб., то есть на 58,06%. Операционные доходы незначительно увеличивают общую сумму доходов, а именно 5,59% в предыдущем году и 3,25% в отчетном году. Величина операционных доходов за год снизилась на 17749 тыс. руб., что составляет 24,07%. Внереализационные доходы в отчетном году возросли по отношению к предыдущему году на 73782 тыс. руб. Чрезвычайные доходы как в отчетном так и в предыдущем году отсутствуют.

Согласно пояснительной записке к бухгалтерской отчетности 2011 года прочие расходы подразделяются на:

операционные;

внереализационные;

чрезвычайные.

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ расходов

Вид доходов	абсолютные величины, тыс. руб.		удельные веса в общем доходе, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в относительных величинах, %

1. Расходы от обычной деятельности (производственная с/с+УР+КР)
2. Операционные расходы
3. Внереализационные расходы (+ налог на прибыль и др. аналогичные платежи + отложенные налоговые обязательства).
4. Чрезвычайные расходы
Итого расходов

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации. Общая сумма расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличивается на 390473 тыс. руб., то есть на 31,36%. 48,31% всех расходов в отчетном году приходится на расходы от обычного вида деятельности и 35,77% в предыдущем году. Расходы от обычной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличиваются на 344865 тыс. руб., то есть на 77,44%. Операционные расходы незначительно увеличивают общую сумму доходов, а именно 6,58% в предыдущем году и 4,19% в отчетном году. Снижение операционных расходов за год составляет 51816 тыс. руб., что составляет 63,24%. Внереализационные расходы в отчетном году выросли на 97424 тыс. руб. Чрезвычайные расходы как в отчетном так и в предыдущем году отсутствуют.

Таблица 3

Анализ соотношения всех доходов и расходов предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения
			в абсолютных величинах, тыс. руб.	в относительных величинах, %

1. Доходы, в том числе:
1.1. от обычных видов деятельности
1.2. Прочие (2+3+4 из табл. 1)
2. Расходы, в том числе:
2.1. по обычным видам деятельности
2.2. Прочие (2+3+4 из табл. 2)
3. Чистая прибыль (убыток)

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получает предприятие после реализации продукции. Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и экономических санкций. В таблице 3 проанализирована чистая прибыль или чистый доход, оценено имущество и другие активы, созданные предприятием за данный период. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом размер чистой прибыли увеличился на 12008 тыс. руб. и составил 85961 тыс. руб. Данное увеличение объясняется тем, что на конец периода доходы росли более быстрыми темпами, чем расходы.

2.1.2 Анализ чистой прибыли

Таблица 4

Вид доходов	абсолютные величины, тыс. руб.		удельные веса в общем доходе, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в относительных величинах, %

1.Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности (прибыль от продаж)
2. Сальдо операционных доходов и расходов
3. Скорректированное сальдо внереализационных доходов и расходов (в т. ч. Налоги, отложенные налоговые активы и обязательства).
4. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов
5. Чистая прибыль

Анализ чистой прибыли

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом размер чистой прибыли увеличился на 12008 тыс. руб. и составил 85961 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли получено в основном за счет положительного сальдо по обычным видам деятельности (1583 тыс. руб.) и положительного сальдо от операционных доходов и расходов (34067 тыс. руб.). Скорректированное сальдо внереализационной деятельности снизили размер чистой прибыли на 23642 тыс. руб.

2.2 Анализ относительных финансовых результатов

2.1 Анализ показателей рентабельности

Таблица 5

Показатель	Способ расчета	Начало года	Конец года	Изменение

1.Рентабельность всех активов, %
2.Рентабельность ВнА, %
3.Рентабельность ОА, %
4.Рентабельность продаж, %
5.Рентабельность продукции, %
6.Рентабельность собственного капитала, %

Рентабельность всех активов:

начало года =2,39%

конец года =2,38%

Рентабельность ВнА:

начало года =5,87%

конец года =6,04%

Рентабельность ОА:

начало года =4,04%

конец года =3,93%

начало года =12,39%

конец года =9,11%

Рентабельность продукции:

начало года =16,61%

конец года =10,88%

Рентабельность собственного капитала:

начало года =6,04%

конец года =6,88%

Вывод: Рентабельность всех активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность продаж, рентабельность продукции на конец года снижаются.

2.2.2 Оценка деловой активности

Таблица 6

Темп прироста чистой прибыли рассчитан в гр. 5 таблицы 3.

Темп прироста выручки рассчитан в гр. 7 таблицы 1.

Темп прироста среднегодового значения активов:

=16,78%

2.2.3 Факторный анализ рентабельности активов

Таблица 7

Рентабельность активов зависит от двух факторов первого уровня: рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов.

Модель для анализа: Рентабельность активов =

Рентабельность продаж*оборачиваемость активов

Рентабельность активов на начало года = 12,39%*0,1931=2,39%

Рентабельность активов условная = 12,39%*0,2614=3,24%

Рентабельность активов на конец года = 9,11%*0,2614=2,38%

Таким образом сокращение рентабельности активов на 0,01% явилось результатом влияния следующих факторов:

за счет увеличения коэффициента оборачиваемости 3,24%-2,39% = +0,85%

за счет снижения рентабельности продаж 2,38%-3,24% = -0,86%

Алгебраическая сумма влияния факторов обязательно должна быть равна изменению результативного показателя:

0,85% - 0,86% = -0,01%

Эффективность использования капитала предприятия определяется показателями рентабельности. Причем между ними имеется тесная взаимосвязь, которая представляет собой формулу Дюпона.

Рентабельность собственного капитала

=*100% = ROS* КАОБ *ДЧП*(1+КФЛ)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Чистая прибыль
Прибыль до налогообложения
А (активы)
СК (собственный капитал)
ЗК (заемный капитал)
РП (объем реализованной продукции)
1. Рентабельность продаж ROS=*100%
2. Коэффициент оборачиваемости активов КАоб=
3.Д ЧП - доля чистой прибыли в налогооблагае- мой прибыли	1,0422 (73953:70961)	0,9383 (85961:91615)
4. 1+К ФЛ = 1+

Рентабельность собственного капитала ROE=*100% =

ROS* КАОБ *ДЧП*(1+КФЛ)

893*0,1931*1,0422*

*2,5235=6,04%

714*0,261*0,9383*

Определим влияние отдельных факторов (ROS, КАОБ, ДЧП и (1+Кфл) на рентабельность собственного капитала ROE.

Анализ базируется на использовании метода цепных подстановок, этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины (на начало года) каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде (на конец года).

ROE пр. год = 11,893*0,1931*1,0422*2,5235 = 6,04%

ROE усл 1 = 9,714*0,1931*1,0422*2,5235 = 4,93%

ROE усл 2 = 9,714*0,261*1,0422*2,5235 = 6,67%

ROE усл 3 = 9,714*0,261*0,9383*2,5235 = 6,00%

ROE отч. год = 9,714*0,261*0,9383*2,8874= 6,87%

ROE ROS = ROE усл 1 - ROE пр. год = 4,93-6,04 = -1,11%

ROE КАоб = ROE усл 2 - ROE усл 1 = 6,67-4,93 = +1,74%

ROE ДrП = ROE усл 3 - ROE усл 2 = 6,00-6,67 = -0,67%

ROE (1+Кфл) = ROE отч. год - ROE усл 3 = 6,87-6,00 = +0,87%

Проверка: -1,11+1,74-0,67+0,87 = +0,83%

87-6,04 = +0,83%

Вывод: Рентабельность собственного капитала в отчетном году увеличилась на 0,83% в том числе за счет рентабельности продаж -1,11%, за счет коэффициента оборачиваемости активов +1,74%, за счет доли чистой прибыли в налогооблагаемой прибыли -0,67%, за счет коэффициента финансового левериджа +0,87%.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «Газда» ЗА 2011 ГОД

3.1 Трансформация бухгалтерского баланса

финансовый активность имущественный ликвидность

Бухгалтерский баланс с экономической точки зрения является некорректным, т.к. завышена величина собственного капитала, поэтому следует провести процедуру трансформации бухгалтерского баланса в аналитический.

Финансовый анализ, проводимый в курсовой работе, осуществляется на основе трансформированного аналитического баланса.

Перечень процедур трансформации определяется конкретными условиями хозяйствования и включает в себя следующее:

· Имущество предприятия в активе аналитического баланса располагается по убыванию ликвидности.

· Пассив аналитического баланса формируется из средств предприятия, которые располагаются в определенном порядке. Сначала идут заемные средства, которые располагаются в порядке увеличения срока их погашения. Затем идет собственный капитал предприятия.

· Необходимо вывести за валюту баланса расходы будущих периодов, уменьшив стоимость запасов в оборотных активах с одновременным уменьшением собственного капитала в пассиве в части добавочного капитала.

· Необходимо скорректировать величину запасов, переведя из их состава в краткосрочную дебиторскую задолженность «Товары отгруженные» и добавив «НДС по приобретенным ценностям».

· Следует по возможности выделить в составе краткосрочной дебиторской задолженности просроченную ее часть и перевести ее, а также перевести долгосрочную дебиторскую задолженность во внеоборотные активы.

· Следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те части долгосрочных кредитов, которые должны быть погашены в наступающем году, а также все займы, не погашенные в срок.

· Из состава краткосрочной кредиторской задолженности в собственный капитал необходимо перевести расчеты по дивидендам, резервы предстоящих платежей, доходы будущих периодов, фонды потребления.

· Валюта трансформированного баланса должна отличаться от бухгалтерского на сумму расходов будущих периодов.

· Запасы в аналитическом балансе должна отличаться за минусом РБП и Товаров отгруженных и за плюсом НДС.

· Краткосрочная дебиторская задолженность должна быть больше на сумму Товары отгруженные.

· Внеоборотные активы должны быть больше на сумму долгосрочной дебиторской задолженности

Таблица 8

Активы трансформированного бухгалтерского баланса ЗАО «Газда» за 2011 год

	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсо- лютное +/- тыс. руб.	Относи- тельное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1.Оборотные активы
1.1.Денежн. средства
1.2.Крат. фин. влож.
1.3.Дебит. задолжен.
1.4.Запасы
1.5. Проч. Обор. акт.
Итого оборотные активы
2.Внеобор. активы
2.1. Основные сред.

2.3. Отлож. нал. акт.
Итого внеоборот. активы

Таблица 9

Пассивы трансформированного бухгалтерского баланса ЗАО «Газда» за 2011 год

	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1. Заемные средства
1.1.Кредитор. задол.
1.2.Долг. займы и кр
1.3.Проч. кратк обяз.
Итого заемные средства
2. Собственный кап.
2.1.Уставный капит.
2.2.Добавочный кап.
2.3. Нерасп. прибыль
2.4. Доходы буд. пер.
Итого собственный капитал

3.2 Анализ имущественного состояния предприятия

Таблица 10

Анализ динамики и структуры активов

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %

1. Оборотные активы
2. Внеоборотные активы

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Структура активов предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год практически не изменилась. Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличиваются на 355124 тыс. руб., относительное изменение составило +19,50 %., в структуре +1,35 %. Это отрицательно сказывается на работе предприятия, т.к. идет неэффективное использование оборотных активов.

Внеоборотные активы за анализируемый период также возрастают на 163017 тыс. руб., относительное изменение +12,94 %, в структуре -1,35%. Это свидетельствует о том, что растет количество труднореализуемых активов, что в дальнейшем может привести к финансовым трудностям предприятия. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

Таблица 11

Анализ внеоборотных активов ЗАО «Газда» за 2011 год

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1. Основные сред.

3. Отлож. нал. акт.
Итого внеоборот. активы

На конец 2011 года наблюдается прирост внеоборотных активов на сумму 163017 тыс. руб., относительное изменение +12,94%.

Основные средства занимают основной удельный вес во внеоборотных активах предприятия 54,58% на начало года и 57,08% на конец года. Изменение суммы в размере +124541 тыс. руб. по этой статье может произойти за счет как увеличения количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. Статья «Незавершенное строительство» в 2011 году почти не претерпела никаких изменений. Долгосрочные финансовые вложения в анализируемом периоде отсутствует, что свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности предприятия.

На конец 2011 года отмечается незначительный рост отложенных налоговых активов, всего на 28794 тыс. руб.

Таблица 12

Анализ оборотных активов предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1.Денежн. средства
2.Крат. фин. влож.
3. Дебитор. задолж. краткосроч.ная
4.Запасы, в т.ч. - сырье и материалы - животные на выр. - затр. в незав. пр-ве - готовая продукция - прочие запасы - НДС	1172186 83494 9241 1045124 12001 205 22121	1697571 105565 16543 1532401 11399 - 31663	525385 +22071 +7302 +487277 -602 -205 +9542	44,82 +26,43 +79,01 +46,62 +5,02 -100,00 +43,14	64,36 4,58 0,51 57,38 0,67 0,01 1,21	78,00 4,85 0,76 70,41 0,52 - 1,46	13,64 +0,27 +0,25 +13,03 -0,15 -0,01 +0,25
5. Проч. обор. акт.
Итого оборотные активы

Оборотные активы предприятия на конец 2011 года увеличиваются на сумму 355124 тыс. руб., то есть на 19,5 %. Изменение произошло за счет роста краткосрочных финансовых вложений, запасов и прочих оборотных активов. Снижение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать об осмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о снижении объема продаж, либо хорошей платежеспособности покупателей. Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно.

На конец 2011 года отмечается рост запасов на сумму +525385 тыс. руб.

Денежные средства снижаются в анализируемом периоде на 170423 тыс. руб., относительное изменение -55,72%, изменение в структуре -10,57%. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

3.3 Анализ источников формирования капитала

Таблица 13

Анализ динамики и структуры капитала

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1.Собственный капитал
2.Заемный капитал

Коэффициент автономии > 0,5
Коэффициент соотношения ЗС и СС < 0,5

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Баланс

На начало года 1473028 / 3081403 = 0,48

На конец года 1585070 / 3599544 = 0,44

Коэффициент соотношения ЗС и СС = Заемный капитал / Собственный капитал

На начало года 1608375 / 1473028 = 1,09

На конец года 2014474 / 1585070 = 1,27

От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Доля собственного капитала на начало года составила 47,80%, на конец года 44,04%. Чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капиталов. На конец 2011 года наблюдается рост собственного капитала на сумму +112042 тыс. руб.

Как на начало года, так и на конец года пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств.

За анализируемый период у предприятия увеличилась сумма заемного капитала. Заемный капитал увеличился на 406099 тыс. руб., относительное изменение +25,25 % , изменение в структуре +3,76 %.

Таблица 14

Анализ собственного капитала предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год.

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относительное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изме-нение в струк-туре

1.Уставный капит.
2.Добавочный кап.
3. Нерасп. прибыль
4. Доходы буд. пер.
Итого собственный капитал

Собственный капитал на конец 2011 года увеличился на 112042 тыс. руб. Относительное изменение собственного капитала составило 7,61 %.

Увеличение собственного капитала произошло за счет роста величины нераспределенной прибыли на 25264 тыс. руб. и роста величины доходов будущих периодов на 86984 тыс. руб.

Уставный капитал в течение анализируемого периода не претерпел изменения, а добавочный капитал снизился на 206 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает добавочный капитал 55,97% на начало года и 52,00% на конец года. Нераспределенная прибыль также занимает значительный удельный вес в структуре собственного капитала, а именно 26,56% на начало года и 26,28% на конец года. Доходы будущих периодов в структуре собственного капитала занимают незначительный удельный вес, а именно 17,44% на начало года и 21,69% на конец года.

Таблица 15

Анализ состава и структуры заемного капитала предприятия ЗАО «Газда»

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменение		Структура
			Абсолют ное +/- тыс. руб.	Относитель ное +/- %.	На начало года, %	На конец года, %	Изменение в структуре

1. Кредиторская задолжен,в т. ч. - поставщ и подряд - персоналу - внебюд. фондам - бюджету -прочим кредиторам	1485542 107878 6249 5252 1610 1364553	1810046 203321 5778 5513 3757 1591676	324504 +95443 -471 +261 +2147 +227123	21,84 +88,47 -7,54 +4,97 +133,35 +16,64	92,37 6,71 0,39 0,33 0,10 84,84	89,85 10,09 0,29 0,27 0,19 79,01	2,52 +3,38 -0,10 -0,06 +0,09 -5,83
2. Проч. краткоср. об.
3. Долгосрочные кредиты и займы
Итого заемный капитал

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Привлекая заемные средства, предприятие может усилить свои рыночные позиции.

Анализ заемных средств за 2011 год показывает, что они увеличиваются на +406099 тыс. руб.

В течение года произошли незначительные изменения в структуре заемного капитала:

наибольший удельный вес 92,37% падает на кредиторскую задолженность на начало года и 89,85 % на конец года.

незначительно к концу 2011 года уменьшился удельный вес прочих краткосрочных обязательств с 1,69% до 1,03%.

Кредиторская задолженность в анализируемом периоде увеличивается на 324504 тыс. руб., относительное изменение +21,84 %, изменение в структуре -2,52 %.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: в организации как на начало так и на конец года преобладает сумма кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности приходится на прочих кредиторов, а именно 84,84% на начало года и 79,01% на конец года.

Увеличение кредиторской задолженности на конец года оценивается отрицательно, увеличиваются долги предприятия перед кредиторами и это делает состояние предприятия нестабильным. Увеличивается задолженность поставщикам и подрядчикам на 95443 тыс. руб., одновременно увеличивается задолженность бюджету на 2147 тыс. руб., внебюджетным средствам на 261 тыс. руб. Долгосрочные кредиты и займы к концу 2011 года увеличились на 88128 тыс. руб.

3.4 Оценка эффективности использования ресурсов и капитала предприятия

Таблица 16

Показатель	Значение на начало года	Значение на конец года	Прирост/убыль

1. Оборачиваемость всех активов	0,1940,262+0,068
2. Фондоотдача ОФ	В/ОФср0,7961,257+0,461

3. Оборачиваемость ОА


4. Срок одного оборота ОА в днях	Т/оборачиваемость ОА
5. Оборачиваемость З	0,3800,465+0,085
6. Срок одного оборота З в днях	Т/оборачиваемость З
7. Оборачиваемость ДЗ	1,7503,505+1,755

8. Срок одного оборота ДЗ в днях	Т/оборачиваемость ДЗ
9. Продолжительность операционного цикла (характеризует эффективность использования материальных ОА и средств в расчетах)	продолжительность одного оборота З+ продолжительность одного оборота ДЗ
10.Оборачиваемость КрЗ	0,4020,521+0,119
11. Срок одного оборота КрЗ в днях	Т/оборачиваемость КрЗ

Оборачиваемость всех активов:

На начало года

На конец года

Фондоотдача ОФ:

На начало года

На конец года

Оборачиваемость ОА:

На начало года

На конец года

Срок одного оборота ОА в днях:

На начало года дней

На конец года дней

Оборачиваемость запасов:

На начало года

На конец года

Срок одного оборота З в днях:

На начало года дней

На конец года дня

Оборачиваемость ДЗ:

На начало года

На конец года

Срок одного оборота ДЗ в днях:

На начало года дней

На конец года дней

Продолжительность операционного цикла:

На начало года 947+206=1153 дня

На конец года 774+103= 877 дней

Оборачиваемость КрЗ:

На начало года

На конец года

Срок одного оборота КрЗ в днях:

На начало года дней

На конец года день

Таблица 17

Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов

Показатель	на начало года	на конец года	Влияние факторных результатов
			абсолютное влияние	относительное влияние, %
1. Выручка, тыс. руб.
2. Оборотные активы, тыс. руб.
3. Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов зависит от двух факторов первого уровня: выручки и величины оборотных активов.

Модель для анализа:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов =

Коэффициент оборачиваемости на начало года 596671/1821329=0,328

Коэффициент оборачиваемости активов условный = 943119/1821329=0,518

Коэффициент оборачиваемости на конец года = 943119/2176453=0,433

Таким образом увеличение коэффициента оборачиваемости на +0,105 явилось результатом влияния следующих факторов:

за счет изменения выручки 0,518-0,328 = +0,19

за счет изменения величины оборотных активов 0,433-0,518= -0,085

3.5 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Газда» за 2011 год.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности (неликвидности) предприятия. Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

Таблица 18

Показатель	Способ расчета	Значение на начало года	Значение на конец года	Прирост/убыль

1. наличие СОС
2.наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФЗ)
3. общая величина основных источников формирования запасов (ОВОИФЗ)	СОС+ДО+КО
4. излишек/недостаток СОС
5. излишек/недостаток ДИФЗ	(СОС+ДО) - З
6. излишек/недостаток ОВОИФЗ	(СОС+ДО+КО) - З
ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
АБСОЛЮТНАЯ финансовая устойчивость	СОС>=0 ДИФЗ>=0 ОВОИФЗ>=0
НОРМАЛЬНАЯ устойчивость (гарантирует платежеспособность)	СОС<0 ДИФЗ>=0 ОВОИФЗ>=0
НЕУСТОЙЧИВОЕ финансовое состояние (нарушена ликвидность, тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального СК и увеличения СОС, ДКЗ)	СОС<0 ДИФЗ<0 ОВОИФЗ>=0	1100996 -1005421 +764084	1664062 -1480359 +6941105
КРИЗИСНОЕ финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства)	СОС<0 ДИФЗ<0 ОВОИФЗ<0
7. коэффициент маневренности	СОС/СК> 0,5
8. коэффициент автономии	СК/Валюта баланса
9. коэффициент обеспеченности запасов СОС	СОС/З>= 0,6-0,8
10. коэффициент обеспеченности СОС (оборотных активов)	СОС/ОА >= 0,1

Наличие СОС:

На начало года 1829201-1769509=59692 тыс. руб.

На конец года 2184532-2174464=10068 тыс. руб.

Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФЗ):

На начало года 59692+95575=155267 тыс. руб.

На конец года 10068+183703=193771 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов (ОВОИФЗ):

На начало года 59692+95575+1769505=1924772 тыс. руб.

На конец года 10068+183703+2174464=2368235 тыс. руб.

Излишек/недостаток СОС:

На начало года 59692-1160688= -1100996 тыс. руб.

На конец года 10068-1674130= -1664062 тыс. руб.

Излишек/недостаток ДИФЗ:

На начало года 155267-1160688= -1005421 тыс. руб.

На конец года 193771-1674130= -1480359 тыс. руб.

Излишек/недостаток ОВОИФЗ:

На начало года 1924772-1160688= +764084 тыс. руб.

На конец года 2368235-1674130= +694105 тыс. руб.

Коэффициент маневренности:

На начало года 59692 / 1224191=0,049

На конец года 10068 / 1249456= 0,008

Коэффициент автономии:

На начало года 1224191 / 3089275=0,364

На конец года 1249456 / 3607623= 0,346

Коэффициент обеспеченности запасов СОС:

На начало года 59692 / 1160688=0,051

На конец года 10068 / 1674130= 0,006

Коэффициент обеспеченности СОС (оборотных активов)

На начало года 59692 / 1829201=0,033

На конец года 10068 / 153956= 0,065

Вывод: Все рассчитанные коэффициенты по своей величине ниже нормативных.

3.6 Анализ платежеспособности

6.1 Анализ ликвидности баланса

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, даже можно сказать, что одно не существует без другого. От степени ликвидности балансов зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр.260

А2 Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

А3 Медленнореализуемые активы - наименее ликвидные активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4 Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П2 Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

П3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

П3 = стр.590+стр.640+стр.650

П4 Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 19

Начало 2011 года
			Сумма на начало года (тыс. руб.)

Начало года:

А1 =1606+305863=307469 тыс. руб. (стр.250+стр.260)

А2 =62946 тыс. руб. (стр.240)

А 3=1160688+22121+720=1183529 (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)

А 4=1260074 тыс. руб. (стр.190)

П1 =1485542 тыс. руб. (стр.620)

П 2= 27258 тыс. руб. (стр.610+стр.630+стр.660)

П3 =95575+256709=2859 тыс. руб. (стр.590+стр.640+стр.650)

П4 =1224191 тыс. руб. (стр.490)

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4>П4

Анализ показал, что баланс на начало 2011 года ликвиден лишь на 50 %, исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность как недостаточную.

Таблица 20

Оценка ликвидности баланса предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год.

Конец 2011 года
	Сумма на конец года (тыс. руб.)	Платежный излишек или недостаток (тыс. руб.)

Конец года

А1 =71936+135440=207376 тыс. руб. (стр.250+стр.260)

А 2=268910 тыс. руб. (стр.240)

А3 =1674130+31663+2453=1708246 (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)

А4 =1423091 тыс. руб. (стр.190)

П1 =1810046 тыс. руб. (стр.620)

П2 =20725+0+0=41494 тыс. руб. (стр.610+стр.630+стр.660)

П 3=183703+343693+0=527396 тыс. руб. (стр.590+стр.640+стр.650)

П 4=1249456 тыс. руб. (стр.490)

А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4>П4

На конец 2011 года баланс по-прежнему ликвиден лишь на 50 %.

3.6.2 Коэффициентный анализ платежеспособности

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Рассчитаем финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

Таблица 21

Значения коэффициентов ликвидности для предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К аб.л. = А1: (П1 + П2)

На начало года 307469: (1485542+27258) = 307469: 1512800= 2,03%

На конец года 207376: (1810046+20725) = 207376: 1830771 = 1,13 %

Коэффициент «критической оценки» (быстрой ликвидности):

К б.л. = (А1 + А2) : (П1 + П2)

На начало года (307469 +338203) : (1485542+27258) = 645672: 1512800 = 42,68%

На конец года (207376+268910) : (1810046+20725) = 476286:1830771=26,02 %

Коэффициент текущей ликвидности:

К тек.л. = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2)

На начало года = (307469 +338203 +1183529) : (1485542+27258) = 1829201: 1512800 = 120,91%

На конец года = (207376+268910+1708246) : (1810046+20725) = 2184532:1830771 = 119,32 %

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на начало так и на конец 2011 года не соответствует нормальному ограничению, кроме того в динамике наблюдается снижение его значения на 0,90%.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент текущей ликвидности - главный показатель платежеспособности. В нашем случае как на начало так и на конец года показатель по прежнему не соответствует нормативному значению, а именно на начало 2011 года 42,68%, на конец 2011 года 26,02%, динамика коэффициента отрицательна 16,66%. Мы можем сделать вывод о том, что предприятие не располагает свободными ресурсами (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

3.7 Оценка потенциального банкротства

Оценка потенциального банкротства предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год рассчитывается по бухгалтерскому балансу.

Таблица 22

Значения показателей для оценки вероятности потенциального банкротства, установленных российским законодательством

Показатель	Значения коэффициента		Норма коэффициента	Возможное решение (оценка)
	На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности			не менее 2,0	структура баланса не удовлетворительна
Коэффициент обеспеченности собственными средствами			не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности			больше 1,0	у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

На начало года

На конец года

Значение коэффициента как на начало так и на конец года не соответствует критериальному.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами -

характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

На начало года

На конец года

Рассчитанный коэффициент говорит о том, что у организации недостаточно собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости (нормальное ограничение К осс ³ 0,1).

Произведя расчет потенциального банкротства предприятия ЗАО «Газда» можно сделать вывод, что предприятие признается неплатежеспособным и приближается к банкротству. Для того, чтобы оценить будет ли оно банкротом в течении ближайщих 6 месяцев рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности.

3,107*+0,42*+

0,995*= -0,510+0,020+0,092+0,223+0,260= 0,085

Вывод: критическое значение Z составляет 1,23 , на начало года Z = 0,457< 1,23 на конец года Z = 0,085 < 1,23, то на данном предприятии высокая вероятность банкротства.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия выявил, что ЗАО «Газда» за 2011 год имеет неустойчивое финансовое состояние.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммами полученной прибыли и уровнем рентабельности. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Анализ рентабельности продаж показал, что уровень рентабельности на начало 2011 года-12,39%, а на конец 2011 года -9,11%. Наблюдается отрицательная тенденция в изменении показателя.

Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Рентабельность - это обобщающий показатель, на который влияют как экстенсивные, так и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относится рост массы прибыли за счёт увеличения объёмов услуг и влияние инфляции на уровень цен. Наиболее важные интенсивные факторы: совершенствование организации труда и производства, технический прогресс, повышение качества работ.

На все виды рентабельности оказывают влияние самые разнообразные факторы. К факторам, независимым от деятельности организации относят: изменение цен на сырьё, материалы; изменение тарифов на газ, горючее, электроэнергию и т.д.; изменение ставок налогов, включаемых в себестоимость услуг; район деятельности организации - её удалённость от поставщиков и покупателей; изменения в законодательстве и другие.

К группе факторов, зависимых от деятельности организации относят изменение объёма производства и реализации услуг, изменение структуры и ассортимента услуг, изменение оборачиваемости средств, вложенных в материальные ресурсы, изменение производительности труда, внедрение прогрессивных технологий; рационализация путей доставки; совершенствование организации процесса производства и реализации продукции; повышение эффективности использования материально-технологической базы организации и другие.

Основные факторы, влияющие на уровень рентабельности - это цена и себестоимость. Первый фактор, значительно увеличивает рентабельность, а второй - снижает её.

обеспечить предприятие качественным оснащением, квалифицированными специалистами;

Уделить особое внимание вопросам ресурсосбережения на предприятии, внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий;

контролировать использование ресурсов;

изучать и внедрять передовой опыт в осуществлении режима экономии;

материально и морально стимулировать работников за экономию ресурсов и за сокращение потерь;

снизить риски, связанные с трудностями применения таможенного законодательства;

выполнять план по оказанию услуг и снижать их себестоимость;

правильно использовать оборотный капитал;

уменьшить дефицит собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

использовать новые источники финансовых ресурсов на выгодных условиях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За отчетный год имущество анализируемого предприятия увеличилось на 518141 тыс. руб. Величина оборотных активов увеличилась на 355124 тыс. руб., а величина внеоборотных активов выросла на 163017 тыс. руб. На конец 2011 года доля оборотных средств в структуре имущества увеличилась с 59,11% до 60,46%., а доля внеоборотных активов соответственно снизилась с40,89% до 39,54 %. Оборачиваемость оборотных активов за отчетный год увеличилась на 0,105 оборота, при этом продолжительность одного оборота уменьшилась на 267 дней. 78% в оборотном капитале на конец года занимают запасы, что очень неблагоприятно для предприятия, т.к. значительные вложения в товарные запасы иммобилизируют финансовые средства из оборота и могут привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала.

Сумма собственного и заемного капитала за отчетный год увеличилась соответственно на 112042 тыс. руб. и на 406099 тыс. руб., при этом доля собственных средств в структуре капитала снизилась с 47,8% до 44,04%, а заемных соответственно увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами показывает, что как на начало так и на конец 2011 года у предприятия наблюдался дефицит собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы были недостаточны для финансирования постоянных активов.

Произведенный анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса показал, что баланс что как на начало так и на конец года ликвиден лишь на 50 %. Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на начало так и на конец 2011 года не соответствует нормальному ограничению, кроме того в динамике наблюдается снижение его значения на 0,90%.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все

оборотные средства.

Коэффициент текущей ликвидности - главный показатель платежеспособности. В нашем случае как на начало так и на конец года показатель также не соответствует нормативному значению, коме того прослеживается отрицательная динамика коэффициента к концу года. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

По данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» видно, что выручка от реализации продукции увеличилась на 346448 тыс. руб., а прибыль от продаж в 2011 году увеличилась всего лишь на 1583 тыс. руб.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности предприятия в целом является рентабельность. Рентабельность продукции в 2011 году составила лишь 10,88% (снижение за год произошло на 5,73%), рентабельность продаж также снизилась с 12,39% до 9,11%, налицо непоследовательная политика предприятия, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния.

Для оценки финансового состояния предприятия был проведен анализ его финансовой устойчивости. Проведенный анализ показал, что у анализируемой организации финансовое состояние неустойчиво и в начале и в конце анализируемого периода. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат. Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Произведя расчет потенциального банкротства предприятия ЗАО «Газда» можно сделать вывод, что предприятие признается неплатежеспособным и приближается к банкротству. Расчет возможности банкротства предприятия на основе расчета индекса кредитоспособности Э.Альтмана показал, что на данном предприятии высокая вероятность банкротства.

Список использованных источников

1. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - 3-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1996. - 322с.

2. Бортников, А. П. О платежеспособности и ликвидности предприятия / А. П. Бортников // Бухгалтерский учет. - 1995. - № 11 - С.32

Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: издательство ДИС, 1998. - 208с.

4. Ефимова, О. В. Анализ показателей ликвидности / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 6 - С. 54.

5. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В. В. Ковалев - 2-ое изд.. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

6. Крейнина, М.Н. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий / М.Н. Крейкина // Экономика и жизнь. -1997.- № 6.- С. 34.

7. Литвин, М. И. О критериях платежеспособности предприятия / М. И. Литвин // Финансы. - 1993. - № 10. - С. 18.

Лоханина, И. М. Основы анализа финансового состояния предприятия / И. М. Лоханина, З. К. Золкина. - Ярославль: ЯрГУ, 1993. - 67 с.

Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - 4-е изд., Изд. Новое знание, Минск, 2000. - 688 с.

Соколов, В. Н. Методы оценки предприятия / В. Н. Соколов, СПб: Инженерно-экономическая академия, 1998. - 112 с.

Фащевский, В. Н. О платежеспособности предприятий / В.Н. Фащевский // Финансы. - 1997. - № 3 - С. 33.

Фащевский, В. Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия, бухгалтерский учет / В. Н. Фащевский // Финансы. - 1997. - № 11 - С. 27.

Черников, И. С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малых предприятиях / И. С. Черников. М.: «Юрайт», 1998. - 427с.

Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа предприятия / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

Ширяева, М. Н. Финансовое состояние промышленности / М. Н. Ширяева // Экономист. - 1997. - № 1. С. 57.

2005 г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Заключение

Введение

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности - изучение различными методами и средствами производственной, финансовой и торговой деятельности предприятий. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Рыночная экономика ставит перед российским бизнесом все новые и новые задачи: повышение эффективности производства, конкурентоспособности товаров и услуг, усовершенствование управленческих механизмов и пр. Важная роль в решении этих и многих других задач отводится экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития бизнеса, формируются планы и обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности всего предприятия, его подразделения и каждого работника в отдельности. Это обуславливает актуальность анализа хозяйственной деятельности и темы курсовой работы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Благодаря экономическому анализу раскрывается содержание экономических процессов, а значит, появляется возможность повлиять на их ход и окончательный результат. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро и точно определить влияние того или иного фактора на основные результаты хозяйственной деятельности, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменятся сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Безусловно, все вышеперечисленные показатели хозяйственной деятельности предприятия имеют огромное значение для развития бизнеса и требуют обязательного осмысления и всестороннего анализа.

Объектом анализа хозяйственной деятельности предприятия являются как раз экономические результаты деятельности. К объектам анализа относятся такие хозяйственные категории, как: производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия». Основным направлением деятельности предприятия является реализация канцелярских принадлежностей.

В соответствие с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

Изучить методы анализа хозяйственной деятельности предприятия;

Проанализировать информационную база анализа;

Провести анализ использования фондов предприятия;

Провести анализ обеспеченности трудовыми ресурсами;

Провести анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия;

Провести анализ ликвидности предприятия;

Провести анализ рентабельности предприятия;

Предложить основные направления повышения эффективности деятельности организации.

Методы подготовки курсовой работы:

совокупность диалектических методов (частное - особенное, количество - качество, дедукция, индукция, система часть системы, положительное - отрицательное и др.);

методы обобщения практического опыта (сопоставление, количественная оценка, анализ временных рядов и др.);

методы обработки информации (редактирование, выделение главного и др.)

методы наблюдения и опроса.

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили научно-учебные пособия и монографии российских и зарубежных специалистов, публикации специальной периодической печати, бухгалтерская отчетность и аналитические материалы ООО «СТС-Австрия».

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа хозяйственной деятельности. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе анализа :

Основными методами, по их мнению, являются:

Горизонтальный - по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ - сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

среднеотраслевое значение показателей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа используются следующие методы:

Метод сравнения - когда показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки - показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок - заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает использовать:

Финансовые коэффициенты - относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Предварительная оценка - включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ - с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой , главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

1.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

Бухгалтерского баланса (ф. 1);

Отчета о прибылях и убытках (ф. 2);

Отчета об изменениях капитала (ф. З);

Отчета о движении денежных средств (ф.4);

Приложений к бухгалтерскому балансу (ф.5);

Пояснительной записки;

Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СТС Австрия»

2.1. Анализ использования фондов предприятия

Прежде всего, необходимо провести анализ изменений структуры баланса предприятия. Детальное исследование структуры баланса представлено в табл. 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс «Константа-А» за 2003-2004 гг.

Показатель баланса	Абсолютные величины тыс. р.		Удельные веса, %	Изменения(+,-)
						В % к величине 2003 года	В % к изменению итого баланса
				В абсолют ных величинах	В удельны х весах, %	В % к величине 2003 года	В % к изменению итого баланса

1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы

Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы		1317


3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Кредиторская задолженность

На основе проведенного исследования баланса можно отметить следующие положительные тенденции:

1) сокращение доли внеоборотных активов;

2) рост доли оборотных активов;

3) рост доли денежных средств;

4) сокращение доли дебиторской задолженности;

5) увеличение валюты баланса.

К отрицательным тенденциям можно отнести следующее:

1) увеличение доли запасов

2) рост доли кредиторской задолженности и сокращение доли собственного капитала в источниках средств.

Снижение доли необоротных активов в структуре баланса происходило за счет реализации неиспользуемых основных фондов. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счет ужесточения политики реализации продукции в кредит. Рост кредиторской задолженности может рассматриваться как положительный факт с точки зрения привлечения бесплатных источников кредитования.

Основными задачами анализа использования основных производственных фондов являются: изучение наличия парка машин, механизмов, оборудования; изучение движения ОПФ, степени их годности, возможности реиновации (полного восстановления); выявление потерь за счет экстенсивных и интенсивных факторов использования; анализ эффективности использования оборудования; определение резервов роста объема производства на основании полученных результатов.

Основными источниками информации анализа являются: техническая документация; паспорта оборудования; данные оперативного учета о степени использования оборудования (по времени и производительности труда); показатели эффективности использования ОПФ; документация отдела главного механика о состоянии оборудования; отчеты о наличии и движении ОПФ; дефектные ведомости; другая первичная документация.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб.

Коэффициент обновления ОПФ отражает интенсивность обновления основных фондов за отчётный период.

Кобн = Сп / Скп = 5024/10524 =0,47

где Сп - стоимость поступивших ОПФ;

Скп - стоимость ОПФ на конец периода.

Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования

Коэффициент выбытия ОПФ характеризует долю выбывших из сферы производства за отчётный период основных производственных фондов.

Квыб = Св / Снп = 1988/7488=0,27

где Св - стоимость выбывших ОПФ;

Снп - стоимость ОПФ на начало периода.

Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта.

Коэффициент прироста ОПФ характеризует уровень прироста основных фондов за определённый период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода:

Кпр = Спр / Снп = 3036/7488 = 0,41

где Спр - сумма прироста ОПФ.

Таким образом, общая величина основных фондов возросла на 41%

Коэффициент износа ОПФ (Кизн) составил:

Кизн = Сизн / Сп = 1579/9067=0,174

где Сизн - сумма износа ОПФ;

Сп - первоначальная стоимость ОПФ.

Средняя норма амортизации рассчитывается отношение суммы амортизационных отчислений за год к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов на начало года. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%.

Фондовооружённость показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника (ФВ):

ФВ = Ссг / СЧППП = (10524+7488)/2/32 = 281,4 тыс. руб.

где Ссг - среднегодовая стоимость ОПФ.

Фондоотдача (ФО) - важнейший обобщающий показатель эффективности использования ОПФ. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:

ФО = Vвп / Ссг = 108061/((10524+7488)/2)=11,99

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооружённости

Фондоёмкость (ФЕ) показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции:

ФЕ = 1 / ФО = 1/11,99=0,08

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Основными задачами анализа обеспеченности трудовыми ресурсами являются: изучение наличия рабочей силы, его квалификационного состава, соответствие его виду работ; оценка возможности улучшения профессиональной подготовки рабочей силы; оценка эффективности использования трудовых ресурсов; выявление факторов роста производительности труда, повышения эффективности использования трудовых ресурсов; оценка внутренних резервов. Основными источниками информации анализа являются: отчеты о выполнении плановых заданий по труду; отчеты о фактическом состоянии за определенный период (в случае отсутствия плановых заданий); первичные документы на участках и подразделениях; статистическая отчетность по труду за квартал, год; отчет об использовании рабочей силы (журнал учета рабочего времени, отчет о движении рабочей силы).

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия представлен в табл. 2:

Таблица 2.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

	По отчёту (фактически)	За предыдущий год	Фактически в процентах
				К предыдущему году
В т.ч. основная деятельность

Руководители

Специалисты по продажам
Специалисты склада

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что численность персонала организации возросла за год на 28 %. Наиболее существенно возросла численность специалистов по продажам на 60%, специалистов склада на 43% и работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля на 25%. Увеличение численности персонала связано с расширение деятельности компании, увеличением объема продаж. Вместе с тем сопоставление фактических данных с плановыми выявило недостаток специалистов по продажам (2 человека) и грузчиков (1 человек). На практике это приводит к увеличению нагрузки на персонал, выполнению дополнительных обязанностей не соответствующих должностным инструкциям и увеличению продолжительности рабочего времени.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры персонала предприятия по следующим показателям:

Таблица 3

Анализ изменения структуры трудовых ресурсов

	Структура персонала
	За предыдущий год	Плановое задание	Фактически
	Кол-во, чел.	Кол-во, чел.	Кол-во, чел.
В т.ч. основная деятельность

Руководители
Специалисты при руководстве (юрист, секретарь)
Специалисты по продажам
Специалисты склада
Бухгалтеры-экономисты, аудиторы
Обслуживающий персонал (грузчики)

Анализ структуры состава персонала позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес (40%) приходится на специалистов склада, 32% приходится на специалистов по продажам. За рассматриваемый период удельный вес специалистов склада и специалистов по продажам увеличился на 12%, в то время как доля работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля только на 4%, а доля обслуживающего персонала не изменилась.

За год было принято 10 новых работников, количество уволившихся составило 3 человека, а специалистов проработавших весь год составило 22 человека. Основными причинами увольнений является неудовлетворенность заработной платой, ненормированный рабочий день и отсутствие перспектив карьерного роста.

Коэффициент оборота по приёму работников (Коп) составил:

Коп = Кпп / СЧп = 10/(25/2+32/2)= 0,35,

где Кпп - количество принятого персонала;

СЧп - среднесписочная численность персонала.

Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков) составил:

Ков = Куп / СЧп = 3/(25/2+32/2)=0,1

где Куп - количество уволившихся работников.

Коэффициент постоянства персонала (Кпост) составил:

Кпост = Кг / СЧп = 22/(25/2+32/2) = 0,77

где Кг - количество работников, отработавших весь год.

В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы, поэтому важно определить Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) (Кэп):

Кэп = Iпт / Iзп = (131,31/108,44)/(9,6/8)= 1,009083

где Iпт - индекс производительности труда;

Iзп - индекс заработной платы.

Так как коэффициент эффективности производства больше 1, то можно определить экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы (Э):

Э = ФЗПф * (1 - (1 / Кэп)) = 9,6*(1-1/1,009083)=0,086 млн. руб.

где ФЗПф - фактический фонд заработной платы.

Данный показатель определяет сумму экономии (перерасхода) средств в связи с изменением соотношения роста производительности труда и заработной платы.

Реализация товарной продукции на 1 рубль заработной платы (Птп) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Птп(2003) = ТП / ФЗПф = 68,4/8=8,55

Птп(2004) = ТП / ФЗПф = 108/9,6=11,25

Сумма валовой прибыли на рубль заработной платы (Пв) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пв(2003) = Vвп / ФЗПф = 3,6/8=0,45

Пв(2004) = Vвп / ФЗПф = 5,5/9,6=0,57

где Vвп - объём валовой прибыли за отчётный период, руб.

Сумма чистой прибыли на рубль заработной платы в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пч(2003) = Vчп / ФЗПф = 2,7/8=0,34

Пч(2004) = Vчп / ФЗПф = 4,2/9,6=0,44

где Vчп - объём чистой прибыли за отчётный период, руб.

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

Экономической сущностью финансового состояния предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за-пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить раз-меры источников средств, имеющихся у предприятия для фор-мирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Ес . Этот пока-затель рассчитывается по следующей формуле:

Ес = К — Ав ,

Ес 03 = 19866 - 7488 = 12378

Ес 04 = 25730 - 10524 = 15206

где К — капитал и резервы;

Ав — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео :

Ео = Ес + М,

Ео 03 = 12378 + 2247 = 14625

Ео 04 = 15206 + 1527 = 16733

где М — кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчиты-ваются показатели обеспеченности запасов и затрат источника-ми их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±ЕС :

±Ес= Ес - 3,

±Ес03 = 12378 - 15510 = - 3132

±Ес04 = 15206 - 26272 = - 11066

где З — запасы.

В данном случае недостаток собственных оборотных средств критический, и есть тенденция его ухудшения.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат ±Е°:

±Ео = Е° — З.

±Ео03 = 14625 - 15510 = - 885

±Ео04 = 16733 - 26272 = - 9539

После формирования запасов у предприятия остаются источники средств, которые оно направляет на финансирование оборотных активов.

По степени финансовой устойчивости предприятия воз-можны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

3 < Ес + М,

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспо-собность предприятия, возможна при условии:

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушени-ем платежеспособности и возникает при условии:

3 = Ес + М + И°,

где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние:

3 > Ес + М,

2003 г.: 15510  14625

2004 г.: 26272  16733

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволил выявить что, ООО «СТС-Австрия» находится в затруднительном финансовом положении.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Приме-нительно к взятому нами в качестве примера предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (см. табл. 4).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТС-Австрия» 2002-2004 г.г., тыс. руб.

Финансовый показатель	Изменение (+,-)	Темп роста, % 2004г. к 2003 г.
Финансовый показатель	2003г. к 2004 г.	Темп роста, % 2004г. к 2003 г.
1. Капитал и резервы
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные кредиты и займы
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 — стр.2)
5. Краткосрочные кредиты и займы
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр.5)

8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 — стр. 7)

По данным таблицы видно, что предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных ис-точников формирования запа-сов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Среднемесячная выручка - показатель характеризирует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в т. ч. для исполнения обязательств. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризирует масштаб бизнеса организации.

Формула для расчета среднемесячной выручки рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде его производственно-торговой деятельности.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризируются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризирует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в т. ч. невозвратной) и реализации имеющихся запасов (в т. ч. неликвидов).

Для вычисления показателя стоимость всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения, денежных средств и прочих оборотных активов делятна текущие обязательства организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризирует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризирует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ее оборачиваемость.

Среднемесячная выручка 2003 г. = 68444/12=5703 nsc . руб.

Среднемесячная выручка 2004 г. = 108061/12=9005 тыс. руб.

Степень платежеспособности 2003 г. = 13631/5703 = 2,4

Степень платежеспособности 2004 г. = 25984/9005= 2,9

Коэффициент покр. текущих обязательств 2003 г. = 26009/11384 =2,28

Коэффициент покр. текущих обязательств 2004 г. = 41190/24457=1,68

Коэффициент автономии 2003 г. = 19866/33497=0,59

Коэффициент автономии 2004 г. =25730/51714=0,49

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2003 г. = 26009/5703=4,56

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2004г. = 41190/9005=4,57

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =5703/7488=0,76

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =9005/10524=0,86

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2003-2004 гг.

Показатель		Изменение (+,-)
Показатель		2004 г. к 2003 г.
1. Среднемесячная выручка	Выручка/Анализируемый период
2. Степень платежеспособности общая.
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активам
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
6. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)

По данным таблицы 8 можно сделать выводы.

За сравниваемый период наблюдается увеличение абсолютной величины среднемесячной выручки более чем в 1,5 раза. Основными факторами увеличения выручки являются инфляционные процессы в экономике.

Из таблицы 5 видно, что сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами с учетом объемов заемных средств и среднемесячной выручки находятся на неудовлетворительном уровне и практически не, изменились.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатель снизился до значения 1,68 к 2,28 пп. - 2003 года, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Чем ниже значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами, тем выше скорость использования оборотного капитала. Скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы уменьшилась соответственно на 1,1 пп., что свидетельствует о снижении эффективности и маркетинговой политики организации.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами. Что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности предприятия

Для целей общей оценки ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов ООО «СТС-Австрия» представлена в табл. 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности баланса ООО «СТС-Австрия» за 2003 - 2004 г.

		Платежный излишек или недостаток	В % к величине итого группы пассива

1. Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. руб.	1. Наиболее срочные обязательства (П1) , тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы (А2) , тыс. руб.	2. Краткосрочные пассивы (П2) , тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб.	3. Долгосрочные пассивы (П3) , тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы (А4) , тыс. руб.	4. Постоянные пассивы (П4) , тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2003 г. =285/11384=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. =7969/24457=0,33

Промежуточный коэфф. покрытия 2003 г. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Промежуточный коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Общий коэфф. покрытия 2003 г. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Общий коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Таблица 7

Показатели ликвидности

В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

2.5. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели: 1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100, где Раи - рентабельность активов (имущества); Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. 2) Коэффициент рентабельности текущих активов:

Рта = (Пп/Аст)*100, где Рта - рентабельность текущих активов; Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2); Аст - средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса). 3) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100, где Рск - рентабельность собственного капитала; Исс - источники собственных средств.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года. 4) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100, где Рп - рентабельность продукции; Вр - выручка от реализации.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 8

Таблица 8

Показатели для расчета рентабельности

Показатели

Текущие активы
Источники собственных средств

Чистая прибыль в распоряжении предприятия

Рентабельность активов 2003 г. = 2711/33497=8,093

Рентабельность активов 2004 г. = 4202/51714=8,125

Рентабельность текущих активов 2003 г. = 2711/25319=10,707

Рентабельность текущих активов 2004 г. = 4202/39873=10,538

Рентабельность собственного капитала 2003 г. = 2711/19866=13,646

Рентабельность собственного капитала 2004 г. = 4202/25730=16,331

Рентабельность продукции 2003 г. = 2711/68444=3,961

Рентабельность продукции 2004 г. =4202/102577=4,096

Расчетные значения показателей рентабельности представлены в табл. 9.

Таблица 9

Динамика показателей рентабельности

	Показатели				Откло-нения
	Рентабельность активов				0,03
	Рентабельность текущих активов				0,17
	Рентабельность собственного капитала				2,68
	Рентабельность продукции				0,14

Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Проведенный анализ показал, что, не смотря на рентабельную деятельность предприятия, существуют некоторые проблемы в финансовом состоянии предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что показатели ликвидности ниже нормативных значений, а по показателям финансовой устойчивости для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение.

Программа улучшения финансового состояния предприятия включает 3 этапа:

1 этап: Восстановление платежеспособности

1.1. Проведение инвентаризации активов и пассивов

1.2. Создание платежного календаря

1.3. Превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их по-мощью краткосрочных обязательств (или продажа активов)

1.4. Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

1.5. Отказ Учредителей от получения прибыли Общества на предстоящий год и направление ее на погашение кредиторской задолженности

2 этап: Восстановление финансовой устойчивости

2.1. Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности

2.2. Оптимизация численности работников

2.3. Выкуп долговых обязательств с дисконтом

2.4. Конвертация долговых обязательств в уставный капитал

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков

3 этап: Обеспечение финансового равновесия на длительный срок

3.1. Осуществление мероприятий в сфере маркетинга

3.2. Привлечение инвестиций

У любой компании есть потенциал улучшения финансовых и управленческих показателей сбытовой деятельности. Как правило, эффективность сбыта предприятия зависит от:

знания компанией своего продукта/услуги и положения на рынке, соответствия действий компании тенденциям изменения рынка;

качества построения внутренних управленческих процессов и процедур (управления сбытовой деятельностью);

качества работы сотрудников сбытового подразделения: степени их сплоченности вокруг единой цели, мотивированности, профессиональных навыков и т.п. Для совершенствования сбытовой деятельности предприятия можно провести работу по соответствующим направлениям:

проведение маркетинговых исследований;

построение оптимальных процедур управления сбытом;

работа с персоналом предприятия: с мотивацией, обучение, создание "команды".

Построение оптимальных процедур управления сбытом включает следующие этапы:

1. Повышение эффективности маркетинговой/сбытовой стратегии. Целесообразно в тех случаях, когда:

заранее спланированные действия по увеличению сбыта или повышение расходов на сбытовую деятельность не приносят ощутимой выгоды;

стабилизировались или даже снижаются объемы сбыта продукции;

существуют неконтролируемые подъемы/спады объемов сбыта продукции;

действия маркетингового/сбытового подразделения часто входят в противоречие с деятельностью других подразделений.

2. Повышение эффективности маркетинговых/сбытовых процедур. Необходимо в тех случаях, когда работа маркетингового/сбытового подразделения с товаром, сбытом, рекламой, системой стимулирования сбыта и т.п. не приносит должных (планируемых) результатов.

3.Постановка мониторинга сбыта/маркетинга на предприятии. Целесообразна в тех случаях, когда:

трудно объективно оценить качество работы маркетингового/сбытового подразделения в целом или его отдельных сотрудников;

трудно объективно оценивать успешность для предприятия выбранной маркетинговой/сбытовой стратегии;

важно оценивать эффективность маркетинговых мероприятий;

руководителю требуется информация для принятия оперативных решений;

требуются критерии для достаточно объективного стимулирования сотрудников или подразделения в целом.

Результатами совместной работы по перечисленным направлениям может быть:

повышение управляемости компании;

разработка маркетинговой/сбытовой стратегии компании;

увеличение объемов и рынков сбыта;

расширение товарного ассортимента;

построение эффективного взаимодействия маркетингового/сбытового подразделения с другими;

система оценки деятельности маркетингового/сбытового подразделения или отдельных сотрудников подразделения.

Работа с персоналом целесообразна в тех случаях, когда:

вводятся какие-либо изменения в текущую работу предприятия;

необходимо повышение эффективности работы предприятия в целом или его отдельных подразделений.

Заключение

Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия» можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает успешно с прибылью, которая возрастает из года в год. Так в 2003 году чистая прибыль предприятия составила 2711 тыс. руб., а в 2004 году - 4202 тыс. руб., что на 55% больше чем в предыдущем году. Динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

В настоящее время численность персонала предприятия составляет 32 человека, а среднемесячная заработная плата одного работника составляет 25 тыс. руб., что безусловно хороший показатель. В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) составил 1,009. Это свидетельствует о том, темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы составил 0,086 млн. руб.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб. Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования. Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%. Фондовооружённость составила 281,4 тыс. руб. на одного работника, а фондоотдача 11,99 руб.

Предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия. Также анализ данных бухгалтерского учета показал, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным. В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

Увеличить долю ликвидных активов - при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

Удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.

Перечень использованных источников

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.:Финансы, 2004.- 325 с.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: "Инфра-М", 2005.

Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА-М", 2004.

Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: Теория и практика. - М.: "Книжный мир", 2004. с. 747.

Блинова Т.В., Журавлев В.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Форум", 2004, с. 253

Богатая И.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Феникс", 2004. с. 608.

Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "Проспект", 2006.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2004.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: "Бухгалтерский учет", 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ЮНИТИ", 2005.

Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. - М.: Экзамен, 2004.

Мельник М.В., ред. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Экономистъ", 2004.

Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. - М.: "Проспект", 2005.

Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Годовой бухгалтерский отчет. - М.: "Герда", 2004.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2005.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Феникс", 2004.

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

← Вернуться